Tyto stránky vám zdarma pomohou v těchto oblastech:
- Jak se stát dobrým investorem a vydělat na akciích
- Jak akcie sledovat, analyzovat a
monitorovat různé akcie
-
Naučit se investovat a vydělávat obchodováním s akciemi
Rozsah informací zde
uvedených se bude postupně rozšiřovat!
Akcie - jak začít?
Samozřejmě nejdříve asi akciím nebudete moc rozumět,
ale stačí tomu věnovat nějaký čas a dá se do toho proniknout. Pokud chcete s
akciemi začít - má to jen jednu nevýhodu - chce to nějaký počáteční kapitál,
protože i akcie musíte za něco nakoupit. Já začínal s necelými deseti tisíci.
Směšná částka, ale akcie, do kterých jsem investoval, stouply o cca 50 % (více
viz níže) a těch vydělaných pár tisíc se hodilo. Rozhodně je ale dobré naučit se
to s menší částkou, protože tím snížíte riziko a když pak budete vědět jak na
to, můžete se pustit do obchodování s většími částkami.
Obchodování s akciemi přináší jen samé výhody - peníze máte relativně likvidní a
můžete je kdykoli vybrat z účtu (porovnejte třeba se stavebním spořením),
nemusíte se prakticky zvednout od počítače a hlavně - můžete vydělat takové
peníze, o kterých se vám ani nesnilo!
Je nutno zmínit samozřejmě také druhou stranu mince - riziko. V historii se už pár
docela silných krizí a poklesů odehrálo - ale s tím musíte počítat. Pokud se
bojíte rizika, pokud to nezvládnete a nechcete riskovat se svými penězi s tím,
že o ně třeba můžete přijít - do akcií se radši ani nepouštějte. Riziko ztráty celého
kapitálu tam prostě je a vy se s tím musíte smířit a musíte s touto možností
počítat. Jinak vás to bude tížit a
snižovat vaše zisky. Sám nejsem příznivcem vysokého rizika a nebezpečných
spekulací, ale jisté riziko při obchodování s akciemi podstoupit prostě musíte.
Pokud nechcete riskovat, uznejte to a uložte své peníze uložit na spořící účet s
možností kdykoli vybrat své peníze. Úroky na spořících účtech ale nejsou příliš
vysoké a většinou nepřekračují ani inflaci.
Pak už vás snad čekají jenom zisky. Může to být 5 %, 7 %, ale taky třeba 70 % nebo 120 %. A
to už za to stojí. Několika prvními transakcemi je dobré vydělat nějakou
základní částku, abyste pak při nějaké neúspěšné investici nešli do mínusu a
zůstali tak pořád na svém. Zisky mohou být různé a hodně také záleží na
aktuálním ekonomickém
cyklu.
Kolik a za jak
dlouho?
Jak už jsem psal výše - klidně se vám může stát, že narazíte na akcie, které
vynesou nějakých 50 % dejme tomu za měsíc - při investici 100.000 Kč tedy
vyděláte 50.000 Kč. Při další transakci už ale začínáte s kapitálem 150.000,
takže po další transakci s růstem 50 % už budete mít 224.000! Poplatky za jednu
transakci jsou cca 25 Kč (Interactive
Brokers, při nákupu nebo prodeji do 200 ks akcií) a daň je 30%, ale tu platíte až na konci roku!
Samozřejmě ve skutečnosti bude vývoj asi o něco pomalejší (přeci jen narazit
dvakrát po sobě na akcie s růstem o 50 % je málo pravděpodobné, ale stát se může i to, že
akcie vyletí o 120 %) (pozn. viz třeba akcie s tickerem "FORD" (nejedná se o tu
automobilku) - v jednu dobu přibližně o 106 % růst ceny akcií). Až se budete postupně dostávat do vyšších částek, začnou být jednotlivé
transakce mnohem zajímavější. A kdy skončíte, to už bude jenom na vás.
A jak tedy začít?
Nejhorší je investovat bez znalosti toho, jak to na burze chodí!!!
Investor - amatér tak může přijít o značnou část svých peněz! Ale také nevěřte
lidem, kteří vám slibují vysoké zisky pokud si u nich něco koupíte - ať už to
jsou různé kurzy,
knihy, manuály nebo "zaručené" rady a tipy! Většinou jsou to pouze plané sliby,
jejichž hlavním účelem je vytáhnout z vás peníze a k potřebným
znalostem se musíte stejně dopracovat sami.
Absolutní nutností je proto přečíst si co nejvíce
informací a literatury. Knihy o akciích a investování můžete snadno sehnat v
každém knihkupectví. Absolutně pak musím doporučit jednu z nejlepších knih o akciích a investování
vůbec, a to knihu Daniela Gladiše Naučte se investovat.
Tuto knihu jsem si ve svých začátcích přečetl několikrát a musím uznat, že mi
jako amatérovi, který kdysi akciím a burze vůbec nerozuměl, hodně pomohla a díky
ní jsem se také naučil investovat. Kniha stojí pouhých 198 Kč a je určena spíše
pro dlouhodobé investory, ale popisuje základy a vše potřebné ohledně amerických akcií.
Knihu seženete skoro v každém knihkupectví, případně si ji můžete objednat přímo
v eshopu nakladatelství Grada přes internet.
Dalším doporučeným krokem je začít obchodovat s nějakou nižší částkou. Obchodovat pouze nízký počet akcií, ale o to více analyzovat své obchody, nákupy a prodeje a hlavně ziskovost obchodů. Tuto fázi je možno přeskočit, záleží však na vašem přístupu k riziku a zase na výši částky, kterou chcete investovat. Naučíte se tak ale taky jak obchodovat s aplikací vašeho brokera, přes kterého budete zřejmě prostřednictvím internetu nakupovat a prodávat akcie. Znalost procesu při nákupu nebo prodeji akcií je pro vaše další obchodování velmi důležitá. Můžete také obchodovat pouze virtuálně (tzv. Paper Trading nebo Virtual Trading) a zkusit si to nanečisto.
Brzy určitě zjistíte, že samotné nakupování nebo prodej akcií jsou docela snadné. Mnohem obtížnější už ale je nakoupit přesně takové akcie, které vám vydělají.
Některé základní informace
Každá akcie se identifikuje pomocí svého symbolu
(anglicky Ticker). Je to několik písmen, třeba akcie společnosti
Apple Computers Inc. mají ticker
AAPL, akcie společnosti Exxon
Mobil Corporation mají ticker XOM a třeba
akcie Google Inc. mají ticker
GOOG. Ticker ale může mít třeba jen jedno písmeno - třeba jako
Ford Motor Credit Company - F.
Naopak "malé" společnosti mívají tickery o pěti písmenech - např.
Marsh Supermarkets, Inc. -
MARSB (kapitalizace pouze 23 miliónů USD). Každý rozumný zpravodajský server u
jména společnosti uvádí také její ticker, takže podle toho můžete akcii snadno najít.
Samozřejmě je také možné ticker vyhledat podle jména společnosti, ale je to
zbytečná práce navíc. Asi nejlepší zkušenosti s vyhledáváním a zadáváním tickerů
podle jména společností mám na webu
Google Finance -
doporučuji vyzkoušet. Zadávání je snadné a také se na tomto webu dá snadno
pracovat s grafy:
Jak kupovat akcie?
Abyste mohli nakupovat a prodávat akcie, stačí si snadno a zdarma založit obchodní účet u českého nebo zahraničního brokera. V ČR jsou to třeba společnosti FIO nebo Patria. Po podpisu smlouvy na svůj obchodní účet u brokera pak pošlete peníze a přes svůj účet už pak budete moci nakupovat a prodávat akcie. Vedení účtu je většinou zdarma, za každý nákup nebo prodej US akcií je obvykle vybírán poplatek cca 10 - 15 USD za jeden obchod (ať už se jedná o nákup nebo prodej akcií).
První reálný obchod
První obchod je velmi podstatný. Pokud se povede, podaří se vám vytvořit nějaký
zisk a druhý obchod už pro vás bude mnohem bezpečnější - protože pokud se
nepovede, budete už mít nějaký zisk, na jehož úkor může jít pokles druhého
obchodu. Psychologicky vám pomůže, že už jste na svém a máte nějaká ta procenta,
která klidně můžete prodělat.
Příklad:
První obchod s akciemi - podařilo se vám vydělat a se svým kapitálem máte zisk 6 %
Druhý obchod - otevřete pozici na $50 a stop-loss nastavíte na pokles o 3 %. I
kdyby pak k této situaci došlo a váš druhý obchod nevyšel, stop-loss se aktivoval a akcie by se při poklesu
ceny automaticky prodaly, pořád jste se svým kapitálem v plusu 3 %. Důležité
je tedy vědět, že když dojde k nejhoršímu a akcie půjdou dolů a provede se
stop-loss příkaz, vy budete pořád v plusu (Pozn.: v případě extrémního nebo rychlého poklesu ceny
akcie je možné, že prodej nebude realizován za určenou stop-loss cenu, ale za
cenu nižší). Proto je nejlepší kupavat akcie, které jsou likvidní. Jsou to
obvykle střední a velké společnosti. Naopak malé společnosti mají obvykle nižší
likviditu. Akcie na trzích NYSE
a NASDAQ ale musí mít jistou
předepsanou minimální likviditu, jinak by tyto akcie mohly být z těchto trhů
vyřazeny.
Jak probíhají obchody na burze?
Obchodování s akciemi probíhá na základě aukcí - tedy střetu nabídky a poptávky. Každá prodejní nabídka hledá adekvátní kupní nabídku. Když se nabídka a poptávka střetnou, dojde k obchodu. Pokud nastavíte např. při prodeji akcií příliš vysokou cenu, nikdo tuto nabídku zřejmě neakceptuje. Proto váš prodejní příkaz zůstane nerealizován a vy jej budete muset stáhnout. Aby se vám akcie podařilo prodat, musíte nastavit aktuální tržní cenu nebo cenu nižší než je aktuální tržní cena. To je hlavně důležité při výraznějších pohybech, pokud třeba bude docházet k rychlému poklesu ceny, musíte nastavit adekvátně nízkou cenu, aby došlo k prodeji. Párkrát se mi stalo, že cena akcií šla dolů tak rychle, že vždy když jsem zadal nějakou cenu a příkaz dorazil na trh, moje cena již byla vysoká a akcie jsem tak nemohl prodat. Po několika pokusech jsem nastavil ještě nižší cenu a akcie se konečně prodaly.
Naštěstí je ale také možné při nákupu nebo prodeji akcií nastavit, že chcete prodat nebo koupit akcie za tržní cenu - nemusíte se tak o nic starat a akcie se automaticky nakoupí nebo prodá za aktuální tržní cenu. S tím souvisí také likvidita. U velkých společností, jako je třeba Google nebo Microsoft, se obchoduje každý den obrovské množství akcií, a tak není problém, aby se nabídka a poptávka skoro vždy uspokojila, ale u malých společností s malou kapitalizací je obchodů za den málo, a tak je někdy těžké prodat nebo nakoupit požadovaný počet akcií. U hlavních trhů, jako Nasdaq nebo NYSE jsou ale určeny jisté objemy obchodů a tedy minimální likvidita, která musí být dodržena. Ale očekávejte, že u malých společností je prostě likvidita nižší a vypořádání obchodu může trvat déle.
Jak se tedy akcie kupují?
Akcie se dnes nejčastěji nakupují přes elektronické aplikace na internetu, které
poskytují jednotliví brokeři (v ČR např. FIO, Patria a v zahraničí např.
Interactive Brokers nebo
OptionsXpress,
který má skvělé online java grafy zdarma). Svému brokerovi platíte poplatky za zprostředkování nákupu
akcií. Na svém obchodním účtu tak musíte mít potřebnou finanční částku k nákupu
akcií. Pokud jste rozhodnuti akcie nakoupit, zadáte do aplikace ticker akcie,
počet kusů akcií a také cenu akcie, za kterou chcete akcie nakoupit. Já jsem už
ale většinou cenu nenastavoval a kupoval nebo prodával většinou za aktuální
tržní cenu - je to jednodušší a obchod se většinou realizuje téměř okamžitě. Pokud se akcie podaří nakoupit, objeví se na vašem účtu. Od té
chvíle vám mohou být také připisovány dividendy (podíl na zisku společnosti, ale
pouze v případě, pokud je společnost vyplácí -
většinou čtvrtletně). Od té
chvíle také běží půlroční období, po jehož uplynutí můžete akcie prodat a
případný zisk nemusíte danit. Akcie ovšem můžete prodat kdykoli. Pořád je totiž
lepší zaplatit nějakou daň, než čekat půl roku a přijít o zisk nebo dokonce prodělat.
Já doporučuji založit účet u OptionsXpress nebo u společnosti FIO. Obě mají své výhody i nevýhody. Jedinou nevýhodou u OptionsXpress je nutnost poslat peníze do USA, což trvá o něco déle a hlavně je o dost vyšší bankovní poplatek za převod. OptionsXpress ale mají skvělý software, nejlepší java grafy s online daty z burzy zdarma, XTend a navíc máte možnost obchodovat s opcemi a dalšími deriváty. Naopak FIO asi nemá úplně nejlepší software, ale zase je celá aplikace v češtině, máte možnost komunikovat a řešit vše s podporou FIA a také převod peněz na obchodní účet není tak komplikovaný.
Pokud budete mít na svém účtu převedeny peníze, můžete začít nakupovat a prodávat akcie. Americké burzy (největší jsou NYSE a NASDAQ) obchodují každý všední den od 15:30 - 22:00 našeho času. V té době také můžete zadávat své nákupní nebo prodejní příkazy.
U OptionsXpress je třeba kliknout na Trade / Stock, poté se objeví následující formulář:
 |
Do pole Stock symbol
vyplníte ticker akcie (třeba AAPL nebo GOOG). V poli Action je třeba
vybrat, zda chcete akcie koupit - Buy, nebo prodat - Sell. Do pole
Quantity vepíšete počet akcií, kolik jich chcete koupit. Také stačí
přepnout tlačítko na $ Amount a poté vepíšete
výši částky, za kterou chcete akcie nakoupit. Skvělé. V poli Price je
třeba zadat cenu akcií - za kolik je chcete koupit nebo prodat. Vepisuje
se do pole Limit. Daleko snažší je ale nechat zaškrtnutou volbu Market,
díky čemuž se akcie nakoupí nebo prodají za aktuální tržní cenu a skoro
vždy tak dojde k vypořádání vašeho příkazu. Další položky již většinou
není třeba vyplňovat. Klikněte na Preview Order, kde uvidíte všechny
detaily a pak už příkaz odešlete. Pokud dojde k jeho vypořádání v aukci
na burze, akcie poté uvidíte na svém účtě. U OptionsXpress můžete zkušebně obchodovat s akciemi, opcemi i s futures na záložce Toolbox / Virtual Trading |
U FIA se po přihlášení ke svému účtu dostanete k formuláři pro nákup po kliknutí
na zelenou šipku u konkrétní akcie:
 |
Díky tomu se vám již
vyplní Ticker akcie (v tomto případě MVV), takže stačí dopsat množství
akcií a za jakou cenu (za akcii) je chcete nakoupit. Pokud chcete akcii
prodat, postup je stejný, jen kliknete na červenou šipku u akcie. Opět
pak vypíšete počet a cenu a dáte Odeslat. Pokud nevyplníte cenu, mělo by dojít k pokynu Market tedy nákup nebo prodej by měl být uskutečněn za aktuální cenu na trhu. Zeleným a červeným symbolem plus a mínus u akcie přidáváte akcie do portfolia, které chcete pouze sledovat. Nedojde tedy k jejich nákupu. Pokud chcete zadat Stop-Loss pokyn, je to opět velmi snadné. Klikněte na formulář pro prodej akcie, a poté dole na tlačítko Zvláštnosti. Poté se navíc objeví na formuláři pole Stop cena. Do tohoto pole pak vepište cenu akcie, při které se má určený počet akcií prodat. Poté dejte pokyn odeslat. Také musíte nastavit delší platnost pokynu, pokud chcete aby Stop-Loss trval déle. |
Pokud budete mít akcie nakoupeny, uvidíte je na svém účtu v portfoliu. Po tuto dobu za akcie získáváte dividendy, pokud tedy nějaké budou vypláceny. Akcie jsou ve vašem vlastnictví a pokud stoupne jejich cena, můžete je poté se ziskem prodat. Nejlepší je samozřejmě držet akcie déle než půl roku, protože pak za takové zisky neplatíte žádné daně. Pokud chcete dělat spíše krátkodobé obchody, není to problém, jen ze zisku musíte zaplatit daň.
Malá chyba, která
stála známého 20.000 Kč
Bylo to v době po hurikánu Katrina, kdy byly akcie ropných společností nahoře a
dala se čekat nějaká ta korekce. Bohužel známý viděl jen do minulosti - tedy
dosud stále rostoucí ceny akcií těchto společností. Samozřejmě, že po uklidnění
situace a obnovení těžby ropy v zálivu došlo k poklesu cen ropy a také klesly
ceny těžařské společnosti, do které známý investoval. Nakonec tento jeho obchod
skončil se ztrátou 12 %, což je nepřijatelné. První den, kdy akcie začaly
klesat, je stále držel a neprodával - čekal v obrat k opětovnému růstu akcie.
Druhý den neměl čas - vůbec
nesledoval aktuální vývoj a
akcie spadly dolů o dalších několik procent. A když pak přišel k počítači a zjistil v
jak velké ztrátě je, tak až poté akcie se ztrátou prodal. Pokud by měl správně nastaven stop-loss, nemusely
být ztráty tak vysoké.
Z toho plyne důležité poučení - není možné předpokládat, že na základě růstu ceny akcií v minulosti bude cena akcie i nadále stoupat. Naopak je nutné analyzovat a rozvažovat možný budoucí vývoj. Dokáže společnost nadále rošiřovat a zvětšovat své zisky? Bude i nadále růst ekonomika? A co vývoj v daném sektoru společnosti? Přináší společnost na trh inovované výrobky nebo služby? Rostou prodeje?
Nad všemi těmito aspekty je dobré v případě
dlouhodobější investice uvažovat.
Ta věc s rizikem
Ano, investování do akcií je riskantní, ale riziko se dá omezit. Vždy tam sice
nějaké bude, ale hodně záleží na stylu vašeho obchodování a na rizikovosti
jednotlivých akcií. Akcie biotechnologických firem, malých firem, akcií s nízkou
volatilitou mají většinou mnohem vyšší rizikovost než akcie společností velkých
a těch se stabilním business oborem - např. bankovní sektor nebo zdravotnictví
(i když ani to neplatí v době velké krize, viz pád cen akcií bank v roce 2008). Kdyby investice do
akcií nebyly rizikové, nebyly by nikdy tak ziskové. Pokud chcete mít jistotu,
můžete investovat do nízko úročených termínovaných vkladů, fondů peněžního trhu
či fondů dluhopisů. Úroky jsou ale většinou v porovnání s akciemi mizivé.
Nezapomeňte, že STRACH MŮŽE BÝT PARALYZUJÍCÍ. To se týká hlavně obchodů s
vyššími finančními částkami. Je opravdu těžké začít obchodovat s vyššími
částkami, pokud jsou to třeba vaše peníze na důchod nebo celoživotní úspory.
Na kterých akciích
se mi podařilo hodně vydělat?
1/ Accredited Home Lenders Holding Co. (LEND)
Svezl jsem se na vlně snížení úrokových sazeb - což znamenalo zvýšený počet hypoték, zvýšený
počet staveb nových domů v USA - a společnost LEND právě podniká v oblasti
hypoték. Akcie jsem prodal těsně za vrcholem, poté přišla řada poklesů. Po krizi
na trhu hypoték v roce 2007 se hodnota těchto akcií dramaticky snížila.
ZISK: cca 50 %, doba držení akcie o něco déle než
půl roku (navíc pokud je doba držení jakékoli akcie delší než půl roku, není třeba z
takové transkace platit žádné daně z příjmu, toto ale neplatí pro firmy).
Potvrdilo se mi známé rčení, že "TREND IS YOUR
FRIEND". Tedy pokud sledujete určitý trend a předpokládáte, že bude po nějakou
dobu platit, můžete na tom dost vydělat. Pokud byste ale tyto akcie drželi po
dlouhou dobu, ve výsledku na tom proděláte. Je tedy důležité při této strategii
akcie držet pouze po určitou dobu při růstu trendu a pak se jich se ziskem
zbavit.
2/ Marathon Oil Corporation (MRO)
Vydělávání na růstu cen ropy, ten byl dlouhodobý a tak to nebylo moc těžké. Akceleraci zisku ale přinesl
až hurikán Katrina, který poškodil mnoho ropných těžebních věží a způsobil tak
prudký růst cen
ropy. ZISK: 8.7 % za necelý měsíc. Po dalším kratším
růstu ale přišla silná korekce cen ropy a potažmo akcií ropných společností. Tato
korekce ale přišla až po delší době než jsem očekával a navíc byla rovněž
silnější. Naštěstí už jsem tou dobou akcie prodal.
Akciové grafy společnosti MRO:
A pak přišel další hurikán - Rita
Další popisy konkrétních obchodů najdete na stránce
US Akcie
Na psychiku je výborné na začátku seance pro zvýšení koncentrace a energie Guarana, nebo černé čaje (působí delší dobu než káva a nemají crash syndrom po ustoupení účinku kofeinu), a po nákupu akcií proti stresu a na uklidnění nervů jsou výborné vitamíny B-komplex. Musíte si uvědomit, že to není tak snadné - obvzláště pokud se jedná o nějakou větší sumu peněz.
Zajímavou strategií je také spekulace na výsledky hospodaření
Každého čtvrt roku zveřejňují společnosti zprávy o svém hospodaření a přehledy zisků. Pokud dojde k růstu zisků nebo zvýšení odhadů budoucích zisků, cena akcií společnosti může hodně poskočit nahoru. Samozřejmě naopak pokud společnost nesplní očekávání, zřejmě dojde k výraznému poklesu ceny akcií.
Přehled předpokládaných zisků společností najdete na
stránce http://biz.yahoo.com/r/ v sekci Earnings Dates. Jedná se v podstatě o
data a předpoklady výše zisků společností.
Jako první se zobrazí aktuální den, ale je možné listovat i po dnech dopředu.
Kromě US akcií jsou tam ale i akcie ze zahraničních burz. Ty poznáte tak, že
mají za tickerem tečku a něco za tím, např. "BIOP.ST"
Akcie tam mají také uvedeno, kdy budou výsledky zveřejněny (např. After Market
Close - po uzavření trhu, nebo konkrétní hodinu zveřejnění). Důležité pro tuto
strategii je vybírat akcie, které by mohly dosáhnout VYŠŠÍHO NEŽ OČEKÁVANÉHO
výsledku.
Takže společnosti, kterým se v poslední době skvěle daří a zvyšují ziskovost.
Velmi cenným nástrojem jsou také odhady analytiků. Ty najdete rovněž na YAHOO -
kliknutím na ticker akcie a pak vlevo na položku "ANALYST ESTIMATES".
Tam vidíte vývoj odhadu na současný kvartál, ale také další odhady zisků včetně
ročních statistik a dalších informací (ale ne u všech akcií jsou všechna tato data
kompletní).
Stoupající výše odhadu zisků je možné brát jako pozitivní znamení.
Je také důležité si hlídat, aby byla akcie dostatečně likvidní a společnost
dostatečně velká (ovšem na druhou stranu platí, že menší a rizikovější
společnosti zase mohou přinést vyšší zisk - to už je na vás a na vaší toleranci k riziku).
Důležitý je také globální vývoj trhu a ekonomiky - v období, kdy je situace nepříznivá a
trhy klesají, mají i tyto výkyvy po zveřejnění zpráv tendenci růst méně nebo
klesat více. Globální vývoj případně vývoj v daném sektoru, jako se nachází
akcie se kterou spekulujete, zase může naznačit, kam se vydá vývoj zisku
společnosti, na kterou chcete spekulovat. V době, kdy se ekonomice moc nedaří,
lidé méně utrácejí, mají zisky tendenci klesat a tato strategie spekulace na
zveřejnění čtvrtletních výsledků zisků proto může být dost nebezpečná. V době
ekonomického boomu se naopak dají čekat růsty zisků mnoha společností (opět
záleží také na sektoru). Samozřejmě většinou je těžké určit, kdy dojde ke změně
trendu. Ekonomický cyklus má ale většinou určitou setrvačnost. I přes to je ale
tato spekulační strategie velmi riziková a doporučuji ji tedy pouze s omezeným
množstvím kapitálu a pouze zkušeným.
Vydělávat se dá i při poklesu trhu a
poklesu ekonomiky
Kdysi bylo jedinou možností, jak vydělávat na
poklesu akcií nákup akcií na tzv. short. V praxi se jedná o to, že pokud akcie
klesají, vy vyděláte a naopak. Obchody na short ale mají svá úskalí a poplatky
za ně jsou vyšší. Nyní už ale existuje mnoho ETF fondů (akciové fondy), které naopak
rostou, když jejich podkladová aktiva klesají a vy tedy tyto akcie nemusíte
kupovat na short, ale koupíte je jako jakékoli jiné akcie. Pro spekulaci na pokles trhů je
tak možné použít následující ETF:
Short
Short QQQ PSQ, Short S&P500
SH, Short Dow30 DOG, Short MidCap400
MYY
Ultra Short
UltraShort QQQ QID, UltraShort S&P500
SDS, UltraShort Dow30 DXD,
UltraShort MidCap400 MZZ
UltraShort Financials SKF, UltraShort Consumer
Services SCC, UltraShort Real Estate
SRS, UltraShort Russell1000 Value
SJF, UltraShort Russell MidCap Value
SJL
A jak tyto ETF fungují? Pokud trh (například Nasdaq - QQQ)
klesne ten který den o 10 %, ETF short PSQ by měly
teoreticky
stoupnout o 10 % a ETF ultra short QID by měl
stoupnout o 20 %. Při nákupu těchto ETF namísto short obchodu také nemůžete
přijít o větší částku než je hodnota toho kterého ETF, což se při short obchodu
naopak stát může. Nemůžete tak ztratit více než investujete. Nevýhodou je občas
nižší likvidita u některých ETF a vysoký spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní
cenou) u těchto ETF. Tyto dvě položky doporučuji před nákupem ověřit. Kompletní
seznam všech nabízených ETF najdete na webu
www.proshares.com/funds
Monitoring trhu
Burza a aktuální dění a pohyby na ní se dají sledovat pomocí několika ETF -
Exchange Traded Fund (je to něco jako akciový fond, ale obchoduje se s ním
stejně jako s kteroukoli jinou akcií). Seznam jednotlivých ETF najdete níže.
Grafy a jak na ně - Bigcharts
Skvělé grafy je možné zdarma zobrazit na www.bigcharts.com. Je ovšem třeba nastavit co nejlepší ukazatele a zobrazení grafu. Doporučuji upravit následující ukazatele:
Time Frame - 1 decade (zobrazení grafu akcie na jednu dekádu)
Indicators: (indikátory)
Upper Indicators - Show Earnings (zobrazí zisky společnosti)
Lower Indicator 1 - Rolling EPS (zobrazí zisky na akcii)
Lower Indicator 2 - Rolling Dividend (zobrazí vyplácení dividend)
Lower Indicator 3 - P/E Ratio (zobrazí ukazatel P/E cena akcie/zisky)
Chart Style:
Price Display - Candlestick (svícový graf)
Chart Background - Blue (modré pozadí grafu)
Chart Size - Large (velikost grafu - velká)
Pro některé akcie také můžete najít doporučení analytiků i s krátkým vyjádřením.
To je k nalezení taktéž na Bigcharts - v sekci "Analysts".
Sleduji hlavně tyto akciové ETF:
NASDAQ-100 Index Tracking Stock - akcie má ticker QQQQ
- index 100 společností kótovaných na burze Nasdaq, tento ETF vám dá představu o
pohybu převážně technologického odvětví.
Investice do fondu ropných společností, jehož cena víceméně sleduje pohyby cen
ropy:
ETF XLE, nebo přímo do fondu ropy - United States Oil Fund: ETF USO,
investice do zlata: ETF GLD, a stříbra - ETF SLV
Jednotlivé ETF,
pokrývající celý index S&P 500 a jeho jednotlivé sektory jsou:
XLY CONSUMER DISCRETIONARY SELECT SECTOR
XLP CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR
XLE ENERGY SELECT SECTOR
XLF FINANCIAL SELECT SECTOR
XLV HEALTH CARE SELECT SECTOR
XLI INDUSTRIAL SELECT SECTOR
XLB MATERIALS SELECT SECTOR
XLK TECHNOLOGY SELECT SECTOR
XLU UTILITIES SELECT SECTOR
Více informací, skvělé flash grafy a seznam jednotlivých společností pod těmito
ETF najdete na webu http://www.sectorspdrs.com/
Všechny tyto ETF (Exchange traded Funds) je možné koupit stejně jako jakékoli
jiné akcie! Vývoj jednotlivých sektorů lze taky jako běžnou akcii taky sledovat na
grafu - třeba měsíčním, tříměsíčním nebo ročním. Výborná pomůcka.
Další zajímavé ETF najdete na webu:
http://personal.fidelity.com/research/etf/etf_home_index.shtml.cvsr?bar=c
Zpravodajské weby a
stránky, které je dobré sledovat:
Možná už znáte web US
Akcie, kde najdete mnoho informací a komentáře z U.S. trhů a také popisy
konkrétních obchodů s akciemi a další zajímavosti
Naprosto nejlepším televizním kanálem o akciích je pak americká CNBC. Dříve tento kanál vysílal i u nás přes satelit, nyní již pokud vím nevysílá. Ale vysílání můžete sledovat díky internetu! Jednotlivá videa jsou vždy téměř okamžitě zveřejňována na stránce CNBC (záložka Video a poté US). CNBC letos slaví již 20 let svého vysílání.
Souhrn různého zpravodajství Today´s Latest News
http://news.moneycentral.msn.com/newscenter/newscenter.asp
Souhrn z dění na burze:
http://moneycentral.msn.com/investor/home.asp
A k analýze
jednotlivých akcií:
Nasdaq
http://www.nasdaq.com/
NYSE
http://www.nyse.com
Chicago board options exchange
http://www.cboe.com/
Reuters
http://www.reuters.com/
Yahoo Finance
http://finance.yahoo.com/
Německá burza -
http://aktien.onvista.de/realtimekurse.html
Japonsko
http://www.nni.nikkei.co.jp/CF/FR/MKJ/
Rakousko
http://www.wienerborse.at/
The United States Department of Labor
http://www.dol.gov/
Americký FED - Board of Governors of the Federal Reserve System http://www.federalreserve.gov/
Malý anglický slovník
finančních výrazů:
soared stoupat
climbed šplhat (nahoru)
slightly mírně
dampen utlumit
firmer pevnější
slip sklouznout, sjet
dip pokles
firm zpevnit
hikes vylézt, zvýšit
sank klesat, padat
spread rozdíl v ceně
mezi prodejní a nákupní cenou
nudged šťouchnout
surge nárůst
modestly mírně
leap vyskočit
struggle probíjet se
SUPPLY nabídka
DEMAND poptávka
Komodity (Futures)
Jen těžko by se dalo říci, že obchodování s komoditami je
snadnou cestou, jak systematicky vydělávat peníze. Komodity se totiž obchodují
na základě Futures kontraktů - nekupujete tedy samotné komodity, ale právo v budoucnu
komodity nakoupit nebo prodat. A tyto Futures mají jednu velkou nevýhodu - nejen
že mohou růst i klesat o desítky procent, ale také může být z 5000 USD nakonec 0
USD. Většina tzv. traderů pak obchoduje na základě technické analýzy - ale ta je
z principu špatná. Její základ je totiž postaven na základním omylu - že na
základě minulosti je možné odhadnout budoucnost - ale to je nesmysl. Z mého
okolí znám případy dvou lidí, kteří se do obchodování s komoditami pustili.
Jeden kolega (není to žádný dělník od pásu, ale jeden z nejinteligentnějších
lidí co znám) skončil tak, že ani nevydělal ale ani neprodělal a byl defakto
rád, a druhý kolega (velmi zkušený finančník) skončil s velkým prodělkem -
vlastně přišel o skoro všechny peníze na obchodním účtu - 5000 USD. Tuto částku
prodělal za 2 dny, nutno dodat že předtím již docela dlouhou dobu s komoditami
obchodoval a nebyl to žádný začátečník. Také dodal, že obchodování s komoditami
je velmi riskantní a že při obchodování prožil takové stresy a nervy, které by nepřál ani
nejhoršímu nepříteli 
Osobně jsem s komoditami nikdy neobchodoval (tedy s Futures, naopak zlato nebo
ropu můžete koupit jako akciový ETF - tickery GLD a USO). Zkoušel jsem ale
obchodování s akciovými opcemi a vím, že je to opravdu velmi riskantní. Když se
třeba při zveřejnění nějaké zásadní zprávy hodnota akcie pohne o 15 %, hodnota
opcí se může změnit třeba až o 300 %! A u Futures je to právě podobně "divoké".
Pokud si chcete vyzkoušet obchodování s opcemi nebo futures, klidně můžete, u
Interactive Brokers můžete s opcemi i futures obchodovat na zkoušku v
demoverzi. Není to zase tak těžké.
Dva základní typy opcí jsou: při spekulaci na růst ceny akcie je to "call" opce a
při spekulaci na pokles akcie kupujete "put" opce nebo futures. Pak si
musíte vybrat cílovou cenu akcie, která si myslíte že by mohla být dosažena a od
toho se také odvíjí cena opce.
U obchodování s komoditami platí většinou mnohem vyšší minimální objemy a tak
musíte taky mnohem více riskovat! Navíc u akcií se dá tak nějak předpokládat, že
jejich cena časem prostě půjde nahoru (toto je opravdu historicky podloženo,
vyjma snad jedině pokud by přišel útok marťanů nebo by se se Zemí srazila nějaká
Kometa - je to pravděpodobné?). Růst akcií platí spíše pro celé akciové nebo
sektorové indexy (samozřejmě nějaká společnost může zkrachovat), ale rozložením
portfolia a pořádnou analýzou akcie se dá riziko minimalizovat, ale jak "uhádnete" budoucí cenu pomerančového
koncentrátu nebo kávy?
Doporučuji všechny výše uvedené informace zvážit, než se rozhodnete platit
nějakým "odborníkům" za kurzy, které z vás mají udělat milionáře (nebo z
vás pouze vytáhnout peníze za kurzy, školení a knihy? A proč pořádají kurzy?
Obchodování s komoditami jim snad ty miliony nevynáší?).
Nevýhodou je také nutnost vysoké vstupní částky. A také se musíte smířit s tím,
že o tuto částku můžete kdykoliv jen tak prostě přijít.
Zajímavé odkazy
Akcie
Interactive Brokers
Aukro