Tyto stránky vám zdarma pomohou v těchto oblastech: jak se stát dobrým investorem a vydělat na akciích, jak akcie sledovat, analyzovat a monitorovat různé akcie a také naučit se investovat a vydělávat obchodováním s akciemi. Rozsah informací zde uvedených se bude postupně rozšiřovat!

Akcie - jak začít?
Samozřejmě nejdříve asi akciím nebudete moc rozumět, ale stačí tomu věnovat nějaký čas a dá se do toho proniknout. Pokud chcete s akciemi začít - má to jen jednu nevýhodu - chce to nějaký počáteční kapitál, protože i akcie musíte za něco nakoupit. Já začínal s necelými deseti tisíci. Směšná částka, ale akcie, do kterých jsem investoval, stouply o cca 50 % (více viz níže) a těch vydělaných pár tisíc se hodilo. Rozhodně je ale dobré naučit se to s menší částkou, protože tím snížíte riziko a když pak budete vědět jak na to, můžete se pustit do obchodování s většími částkami.

Obchodování s akciemi přináší jen samé výhody - peníze máte relativně likvidní a můžete je kdykoli vybrat z účtu (porovnejte třeba se stavebním spořením), nemusíte se prakticky zvednout od počítače a hlavně - můžete vydělat takové peníze, o jakých se vám ani nesnilo!

Je nutno zmínit samozřejmě také druhou stranu mince - riziko. V historii se už pár docela silných krizí a poklesů odehrálo - ale s tím musíte počítat. Pokud se bojíte rizika, pokud to nezvládnete a nechcete riskovat se svými penězi s tím, že o ně třeba můžete i přijít - do akcií se raději ani nepouštějte. Riziko ztráty celého kapitálu tam prostě je a vy se s tím musíte smířit a musíte s touto možností počítat. Jinak vás to bude psychicky omezovat a snižovat tak vaše zisky. Sám nejsem příznivcem vysokého rizika a nebezpečných spekulací, ale jisté riziko při obchodování s akciemi podstoupit prostě musíte. Pokud nechcete riskovat, uznejte to a uložte své peníze třeba na nějaký spořící účet s možností kdykoli vybrat své peníze. Úroky na spořících účtech ale nejsou příliš vysoké a většinou bohužel ani nepřekračují inflaci.

Pak už vás snad čekají jenom zisky. Může to být 5 %, 7 %, ale taky třeba 70 % nebo 120 %. A to už za to stojí. Několika prvními transakcemi je dobré vydělat nějakou základní částku, abyste pak při nějaké neúspěšné investici nešli do mínusu a zůstali tak pořád na svém. Zisky mohou být různé a hodně také záleží na aktuálním ekonomickém cyklu. Ale pozor, dá se vydělávat jak na růstu, tak také na poklesu akcií.

Kolik a za jak dlouho se dá vydělat?
Jak už jsem psal výše - klidně se vám může stát, že narazíte na akcie, které vynesou nějakých 50 % dejme tomu za měsíc - při investici 100.000 Kč tedy vyděláte 50.000 Kč. Při další transakci už ale začínáte s kapitálem 150.000, takže po další transakci s růstem 50 % už budete mít 224.000! Poplatky za jednu transakci jsou cca 25 Kč (Interactive Brokers, při nákupu nebo prodeji do 200 ks akcií) a pak je také třeba zaplatit daň z příjmu, ale tu platíte až na konci roku! Pokud držíte akcie déle než půl roku, daně po prodeji akcií neplatíte vůbec. Samozřejmě ve skutečnosti bude vývoj asi o něco pomalejší (přeci jen narazit dvakrát po sobě na akcie s růstem o 50 % je málo pravděpodobné, ale stát se může i to, že akcie vyletí o 120 %) (pozn. viz třeba akcie s tickerem "FORD" (nejedná se o tu automobilku) - v jednu dobu přibližně více než 100% růst ceny akcií). Až se budete postupně dostávat do vyšších částek, začnou být jednotlivé transakce mnohem zajímavější. A kdy skončíte, to už bude jenom na vás.

A jak tedy s akciemi začít?
Nejhorší je investovat bez znalosti toho, jak to na burze chodí!!! Investor - amatér tak může přijít o značnou část svých peněz! Ale také nevěřte lidem, kteří vám slibují vysoké zisky pokud si u nich něco koupíte - ať už to jsou různé kurzy, knihy, manuály nebo "zaručené" rady a tipy! Většinou jsou to pouze plané sliby, jejichž hlavním účelem je vytáhnout z vás peníze a k potřebným znalostem se musíte stejně dopracovat sami. Vydělají tak pouze autoři manuálů, ale vy přijdete o peníze vyhozené za kurzy nebo pochybné manuály. Radši si peníze nechte a investujte je do akcií.

Absolutní nutností je proto přečíst si co nejvíce informací a literatury. Knihy o akciích a investování můžete snadno sehnat v eshopu USakcie. Absolutně pak musím doporučit jednu z nejlepších knih o akciích a investování vůbec, a to knihu Daniela Gladiše Naučte se investovat. Tuto knihu jsem si ve svých začátcích přečetl několikrát a musím uznat, že mi jako amatérovi, který kdysi akciím a burze vůbec nerozuměl, hodně pomohla a díky ní jsem se také naučil investovat. Kniha stojí pouhých 219 Kč a je určena spíše pro dlouhodobé investory. Ale popisuje základy a vše potřebné ohledně amerických akcií. Naučíte se, jak číst finanční výkazy, co znamenají různé poměrové ukazatele a mnoho dalšího. Tuto knihu si určitě co nejdříve objednejte z eshopu US akcie přes internet.

O akciích toho ale bylo napsáno hodně, takže určitě najdete ještě další zajímavé knihy, třeba od Pavla Kohouta Investiční strategie pro třetí tisíciletí, nebo Investování pro začátečníky a mnoho dalších zajímavých a poučných knih o akciích a investování.

Dalším doporučeným krokem je začít obchodovat s nějakou nižší částkou. Obchodovat pouze nízký počet akcií, ale o to více analyzovat své obchody, nákupy a prodeje a hlavně ziskovost vašich obchodů. Tuto fázi je možno přeskočit, záleží však na vašem přístupu k riziku a zase na výši částky, kterou chcete investovat. Naučíte se tak ale taky jak obchodovat s aplikací vašeho brokera, přes kterého budete zřejmě prostřednictvím internetu nakupovat a prodávat akcie. Znalost procesu při nákupu nebo prodeji akcií je pro vaše další obchodování velmi důležitá. Můžete také obchodovat pouze virtuálně (tzv. Paper Trading nebo Virtual Trading) a zkusit si to nanečisto. Tuto možnost umožňují někteří brokeři (velmi propracovaný systém má OptionsXpress) nebo různé webové stránky. Virtuální obchodování s akciemi je samozřejmě zdarma a můžete si tak vše vyzkoušet bez rizika.

Brzy určitě zjistíte, že samotné nakupování nebo prodej akcií jsou docela snadné - stačí se totiž seznámit s platformou svého brokera a vědět, kam kliknout. Mnohem obtížnější už ale je poznat a pak nakoupit přesně takové akcie, které vám vydělají. Je to hodně také o délce držení a já si myslím, že také o správném načasování koupě.

Některé základní informace

Každá akcie se identifikuje pomocí svého symbolu (anglicky Ticker). Je to několik písmen, třeba akcie společnosti Apple Computers Inc. mají ticker AAPL, akcie společnosti Exxon Mobil Corporation mají ticker XOM a třeba akcie Google Inc. pak mají ticker GOOG. Ticker ale může mít třeba jen jedno písmeno - třeba jako Ford Motor Credit Company - F. Naopak "malé" společnosti (s menší kapitalizací) mívají většinou tickery o pěti písmenech - např. Marsh Supermarkets, Inc. - MARSB (kapitalizace pouze 23 miliónů USD). Každý rozumný zpravodajský server u jména společnosti uvádí také její ticker, takže podle toho můžete akcii snadno najít a nebo rovnou koupit. Samozřejmě je také možné ticker vyhledat podle jména společnosti, ale je to zbytečná práce navíc. Asi nejlepší zkušenosti s vyhledáváním a zadáváním tickerů podle jména společností mám na webu Google Finance - doporučuji vyzkoušet. Zadávání je snadné a také se na tomto webu dá snadno pracovat s grafy.



Jak kupovat akcie?

Abyste mohli nakupovat a prodávat akcie, stačí si snadno a zdarma založit obchodní účet u českého, nebo třeba nějakého zahraničního brokera. V ČR jsou to třeba společnosti FIO nebo Patria. Já používám skvělého zahraničního brokera OptionsXpress. Po uzavření smlouvy na svůj obchodní účet u brokera pak jen pošlete peníze a přes svůj účet už pak budete moci nakupovat a nebo prodávat akcie. Vedení účtu je většinou zdarma, za každý nákup nebo prodej US akcií je obvykle vybírán poplatek cca 10 - 20 USD za jeden obchod (ať už se jedná o nákup nebo prodej akcií) bez omezení počtu nakupovaných akcií, takže jich můžete koupit kolik chcete (samozřejmě čím více akcií koupíte nebo prodáte, tím to vychází levněji v poměru k výši poplatku). Naopak kvůli poplatkům se většinou nevyplatí obchodovat s malým počtem akcií. Výjimkou jsou pouze velmi drahé akcie s cenou kolem 500 USD za jednu akcii (například Google). Většina akcií se ale rozděluje, pokud dosáhne vyšší ceny za kus (tzv. Split).

První reálný obchod s akciemi
První obchod je velmi podstatný. Pokud se povede, podaří se vám vytvořit nějaký zisk a druhý obchod už pro vás bude mnohem bezpečnější - protože pokud se nepovede, budete už mít nějaký zisk, na jehož úkor může jít pokles druhého obchodu. Psychologicky vám pomůže, že už jste na svém a máte nějaká ta procenta, která klidně můžete prodělat.

Příklad:
První obchod s akciemi - nakoupili jste akcie za všechny peníze, které máte určeny k obchodování s akciemi a máte je převedeny na svém obchodním účtu. Akcie se vám poté podařilo prodat se ziskem a vydělat tak s celým svým kapitálem. Dejme tomu, že máte zisk 6 %.

Druhý obchod - otevřete pozici na $50 a stop-loss nastavíte na pokles o 3 %. I kdyby pak k této situaci došlo a váš druhý obchod nevyšel, stop-loss se aktivoval a akcie by se při poklesu ceny automaticky prodaly, pořád jste se svým kapitálem v plusu 3 %. Důležité je tedy vědět, že když dojde k nejhoršímu a akcie půjdou dolů a provede se stop-loss příkaz, vy budete pořád v plusu (Pozn.: v případě extrémního nebo rychlého poklesu ceny akcie je možné, že prodej nebude realizován za určenou stop-loss cenu, ale za cenu nižší). Proto je nejlepší kupavat akcie, které jsou likvidní. Jsou to obvykle střední a velké společnosti. Naopak malé společnosti mají obvykle nižší likviditu. Akcie na trzích NYSE a NASDAQ ale musí mít jistou předepsanou minimální likviditu, jinak by tyto akcie mohly být z těchto trhů vyřazeny.

Pokud při dalším obchodu proděláte a jste zase na nule, musíte se otřepat ze ztráty (což může být dost těžké) a pak zase začít znovu. Čím lepší bude vaše analýza, tím máte větší pravděpodobnost výdělku (pokud tedy nenastanou nejaké nečekané události a výkyvy trhu).

Jak probíhají obchody na burze?

Obchodování s akciemi probíhá na základě aukcí - tedy střetu nabídky a poptávky. Každá prodejní nabídka hledá adekvátní kupní nabídku. Když se nabídka a poptávka střetnou, dojde k obchodu. Pokud nastavíte např. při prodeji akcií příliš vysokou cenu, nikdo tuto nabídku zřejmě neakceptuje. Proto váš prodejní příkaz zůstane nerealizován a vy jej budete muset stáhnout. Aby se vám akcie podařilo prodat, musíte nastavit aktuální tržní cenu nebo cenu nižší než je aktuální tržní cena. To je hlavně důležité při výraznějších pohybech, pokud třeba bude docházet k rychlému poklesu ceny, musíte nastavit adekvátně nízkou cenu, aby došlo k prodeji. Párkrát se mi stalo, že cena akcií šla dolů tak rychle, že vždy když jsem zadal nějakou cenu a příkaz dorazil na trh, moje cena již byla vysoká a akcie jsem tak nemohl prodat. Po několika pokusech jsem nastavil ještě nižší cenu a akcie se konečně prodaly.

Naštěstí je ale také možné při nákupu nebo prodeji akcií nastavit, že chcete prodat nebo koupit akcie za tržní cenu - nemusíte se tak o nic starat a akcie se automaticky nakoupí nebo prodá za aktuální tržní cenu. S tím souvisí také likvidita. U velkých společností, jako je třeba Google nebo Microsoft, se obchoduje každý den obrovské množství akcií, a tak není problém, aby se nabídka a poptávka skoro vždy uspokojila, ale u malých společností s malou kapitalizací je obchodů za den málo, a tak je někdy těžké prodat nebo nakoupit požadovaný počet akcií. U hlavních trhů, jako Nasdaq nebo NYSE jsou ale určeny jisté objemy obchodů a tedy minimální likvidita, která musí být u obchodovaných společností dodržena. Ale očekávejte, že u malých společností je prostě likvidita nižší a vypořádání vašeho obchodu tak může trvat déle.

Jak se tedy vlastně akcie kupují?
Akcie se dnes nejčastěji nakupují přes elektronické aplikace na internetu, které poskytují jednotliví brokeři (v ČR např. FIO, Patria a v zahraničí např. Interactive Brokers nebo OptionsXpress, který má skvělé online java grafy zdarma). Svému brokerovi platíte poplatky za zprostředkování nákupu akcií. Na svém obchodním účtu tak musíte mít potřebnou finanční částku k nákupu akcií. Pokud jste rozhodnuti akcie nakoupit, zadáte do aplikace ticker akcie, počet kusů akcií a také cenu akcie, za kterou chcete akcie nakoupit. Já jsem už ale většinou cenu nenastavoval a kupoval nebo prodával většinou za aktuální tržní cenu - je to jednodušší a obchod se většinou realizuje téměř okamžitě. Pokud se akcie podaří nakoupit, objeví se na vašem účtu. Od té chvíle vám mohou být také připisovány dividendy (podíl na zisku společnosti, ale pouze v případě, pokud je společnost vyplácí - většinou čtvrtletně). Od té chvíle také běží půlroční období, po jehož uplynutí můžete akcie prodat a případný zisk nemusíte danit. Akcie ovšem můžete prodat kdykoli. Pořád je totiž lepší zaplatit nějakou daň, než čekat půl roku a přijít o zisk nebo dokonce prodělat.

Já doporučuji založit účet u OptionsXpress nebo u společnosti FIO. Obě mají své výhody i nevýhody. Jedinou nevýhodou u OptionsXpress je nutnost poslat peníze do USA, což trvá o něco déle a hlavně je o dost vyšší bankovní poplatek za převod. OptionsXpress ale mají skvělý software, nejlepší java grafy s online daty z burzy zdarma, aplikaci Xtend a navíc máte možnost obchodovat s opcemi a dalšími deriváty. Naopak FIO asi nemá úplně nejlepší software, ale zase je celá aplikace v češtině, máte možnost komunikovat a řešit vše s podporou FIA a také převod peněz na obchodní účet není tak komplikovaný.

Pokud budete mít na svém obchodním účtu převedeny peníze, můžete začít nakupovat a prodávat akcie. Americké burzy (největší jsou NYSE a NASDAQ) obchodují každý všední den od 15:30 - 22:00 našeho času. V té době také můžete zadávat své nákupní nebo prodejní příkazy prostřednictvím svého brokera. To o jakou se jedná burzu, na které akcie nakoupíte nebo prodáte vám může být docela jedno, vše již dnes probíhá automaticky přes vašeho brokera.

Důležitým pojmem jsou také akciové indexy. Mezi nejznámější patří Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq Composite Index. V těchto indexech je obsaženo mnoho různých akcií. Podle růstu nebo poklesu těchto akcií pak také rostou nebo klesají jednotlivé indexy. Ty jsou vyjádřeny v bodech a běžně je nelze nakoupit, pouze prostřednictvím ETF (například index Nasdaq Composite Index má ETF s tickerem QQQQ). Tyto ETF jsou tedy vhodné, pokud chcete spekulovat na růst celého trhu.

A jak tedy akcie nakoupit? U OptionsXpress je třeba kliknout na Trade / Stock, poté se objeví následující formulář:

Do pole Stock symbol vyplníte ticker akcie (třeba AAPL nebo GOOG). V poli Action je třeba vybrat, zda chcete akcie koupit - Buy, nebo prodat - Sell. Do pole Quantity vepíšete počet akcií, kolik jich chcete koupit. Také stačí přepnout tlačítko na $ Amount a poté vepíšete výši částky, za kterou chcete akcie nakoupit. Skvělé. V poli Price je třeba zadat cenu akcií - za kolik je chcete koupit nebo prodat. Vepisuje se do pole Limit. Daleko snažší je ale nechat zaškrtnutou volbu Market, díky čemuž se akcie nakoupí nebo prodají za aktuální tržní cenu a skoro vždy tak dojde k vypořádání vašeho příkazu. Další položky již většinou není třeba vyplňovat. Klikněte na Preview Order, kde uvidíte všechny detaily a pak už příkaz odešlete. Pokud dojde k jeho vypořádání v aukci na burze, akcie poté uvidíte na svém účtě. U OptionsXpress můžete zkušebně obchodovat s akciemi, opcemi i s futures na záložce Toolbox / Virtual Trading.

U společnosti FIO se po přihlášení ke svému účtu dostanete k formuláři pro nákup po kliknutí na zelenou šipku u konkrétní akcie, kterou si vyhledáte přes Ticker akcie ve vyhledávacím poli.

Díky tomu se vám již automaticky vyplní Ticker akcie (v tomto případě MVV), takže stačí dopsat množství akcií a za jakou cenu (za akcii) je chcete nakoupit. Pokud chcete akcii prodat, postup je stejný, jen kliknete na červenou šipku u akcie. Opět pak vypíšete počet a cenu a kliknete na tlačítko Odeslat. Pokud nevyplníte cenu, mělo by dojít k pokynu Market - tedy nákup nebo prodej by měl být uskutečněn za aktuální cenu na trhu. Zeleným a červeným symbolem plus a mínus u akcie přidáváte akcie do portfolia, které chcete pouze sledovat. Nedojde tedy k jejich nákupu. Pokud chcete zadat Stop-Loss pokyn, je to opět velmi snadné. Klikněte na formulář pro prodej akcie, a poté dole na tlačítko Zvláštnosti. Poté se navíc objeví na formuláři pole Stop cena. Do tohoto pole pak vepište cenu akcie, při které se má určený počet akcií prodat. Poté dejte pokyn odeslat. Také musíte nastavit delší platnost pokynu, pokud chcete, aby Stop-Loss trval déle.

Pokud budete mít akcie nakoupeny, uvidíte je na svém účtu zobrazeny v portfoliu. Po tuto dobu za akcie získáváte dividendy, pokud tedy nějaké budou vypláceny. Dividendy z akcií ale většinou nejsou moc vysoké. Akcie jsou ve vašem vlastnictví a pokud stoupne jejich cena, můžete je poté se ziskem prodat. Nejlepší je samozřejmě držet akcie déle než půl roku, protože pak za případné zisky po prodeji akcií neplatíte žádné daně. Pokud chcete dělat spíše krátkodobé obchody, není to žádný problém, jen ze zisku musíte na konci roku zaplatit daň z příjmů.

Malá chyba, která stála známého 20.000 Kč
Bylo to v době po hurikánu Katrina, kdy byly akcie ropných společností nahoře a dala se čekat nějaká ta korekce. Bohužel známý viděl jen do minulosti - tedy doposud stále rostoucí ceny akcií těchto společností. Samozřejmě, že po uklidnění situace a obnovení těžby ropy v zálivu došlo k poklesu cen ropy a také klesly ceny těžařské společnosti, do které známý investoval. Nakonec tento jeho obchod skončil se ztrátou 12 %, což je nepřijatelné. První den, kdy akcie začaly klesat, je stále držel a neprodával - čekal v obrat k opětovnému růstu akcie. Druhý den neměl čas a vůbec nesledoval aktuální vývoj a akcie spadly dolů o dalších několik procent. A když pak přišel k počítači a zjistil v jak velké ztrátě je, tak až poté akcie se ztrátou prodal. Pokud by měl správně nastaven příkaz stop-loss, nemusely být jeho ztráty tak vysoké.

Z toho plyne důležité poučení - není možné předpokládat, že na základě růstu ceny akcií v minulosti bude cena akcie i nadále stoupat. Naopak je nutné analyzovat a rozvažovat možný budoucí vývoj. Dokáže společnost nadále rozšiřovat a zvětšovat své zisky? Bude i nadále růst ekonomika? A co vývoj v daném sektoru společnosti? Přináší společnost na trh inovované výrobky nebo služby? Rostou prodeje a zisky? Nad všemi těmito aspekty je dobré v případě dlouhodobější investice uvažovat.


Ta věc s rizikem
Ano, investování do akcií je riskantní, ale riziko se dá omezit. Vždy tam sice nějaké bude, ale hodně záleží na stylu vašeho obchodování a na rizikovosti jednotlivých akcií. Akcie biotechnologických firem, malých firem, akcií s nízkou volatilitou mají většinou mnohem vyšší rizikovost než akcie společností velkých a těch se stabilním business oborem - např. bankovní sektor nebo zdravotnictví (i když ani to neplatí v době velké krize, viz pád cen akcií bank v roce 2008). Kdyby investice do akcií nebyly rizikové, nebyly by nikdy tak ziskové. Pokud chcete mít jistotu, můžete investovat do nízko úročených termínovaných vkladů, fondů peněžního trhu či fondů dluhopisů. Úroky jsou ale většinou v porovnání s akciemi doslova mizivé a někdy nepřekonají ani inflaci.

Nezapomeňte také, že STRACH MŮŽE BÝT PARALYZUJÍCÍ. To se týká hlavně obchodů s vyššími finančními částkami. Je opravdu těžké začít obchodovat s vyššími částkami, pokud jsou to třeba vaše peníze na důchod nebo celoživotní úspory. Proto je lepší obchodovat s penězi, které nutně nepotřebujete a máte je vyčleněny pouze k investování (nebo spekulacím) .


Na kterých akciích se mi podařilo hodně vydělat?
1/ Accredited Home Lenders Holding Co. (LEND)
Svezl jsem se na vlně snížení úrokových sazeb - což znamenalo zvýšený počet hypoték, zvýšený počet staveb nových domů v USA - a společnost LEND právě podniká v oblasti hypoték. Akcie jsem prodal těsně za vrcholem, poté přišla řada poklesů. Po krizi na trhu hypoték v roce 2007 se hodnota těchto akcií dramaticky snížila. ZISK: cca 50 %, doba držení akcie o něco déle než půl roku (navíc pokud je doba držení jakékoli akcie delší než půl roku, není třeba z takové transkace platit žádné daně z příjmu, toto ale neplatí pro firmy).

Potvrdilo se mi známé rčení, že "TREND IS YOUR FRIEND". Tedy pokud sledujete určitý trend a předpokládáte, že bude po nějakou dobu platit, můžete na tom dost vydělat. Pokud byste ale tyto akcie drželi po příliš dlouhou dobu, ve výsledku na tom proděláte. Je tedy důležité při této strategii akcie držet pouze po určitou dobu při růstu trendu a pak se jich s příslušným ziskem zbavit. Dnes již společnost Accredited Home Lenders na burze vůbec nefiguruje, v květnu roku 2009 totiž zbankrotovala.

2/ Marathon Oil Corporation (MRO)
Vydělávání na růstu cen ropy, který byl v té době dlouhodobý a tak to nebylo moc těžké. Pokud rostla cena ropy, rostly také ceny akcií většiny ropných společností. Akceleraci zisku ale přinesl až hurikán Katrina, který poškodil mnoho ropných těžebních věží a způsobil tak prudký růst cen ropy. ZISK: sice pouze 8,7 %, ale za pouhých cca 10 dnů. Po dalším kratším růstu ale přišla silná korekce cen ropy a potažmo akcií ropných společností. Tato korekce ale přišla až po delší době než jsem očekával a navíc byla rovněž silnější. Naštěstí už jsem tou dobou měl akcie prodané.

Nákup akcií byl realizován po menším poklesu, druhý den po nákupu přišel opět pokles ceny akcií. Po několika dnech menších poklesů přišel hurikán a cena akcií začala prudce stoupat:

Po prodeji akcií se ziskem cca 9 % po menší korekci akcie pořád rostly. Pak přišel další hurikán - Rita.

Candle (svícové) grafy: každá vertikální svíce znamená jeden den. Zeleně je označen růstový den, červeně ztrátový den. Tenké vertikální čáry zobrazují ten den nejnižší a nejvyšší dosaženou cenu akcie. Horní a dolní hrana svíce pak znamená cenu při otevření a uzavření trhu. Na tomto grafu tak uvidíte více informací než na běžném čárovém grafu.

3/ EV Energy Partners, L.P. (EVEP)

Tuto společnost jsem našel při hledání akcií, které vyplácejí vysokou dividendu. Firma působí v oblasti ropy a plynu, ale kromě těžby také získává a vyvíjí nová ložiska. Vše vypadalo dobře, a tak jsem akcie v říjnu 2010 nakoupil za cca 36 USD. Jedinou nevýhodou je, že se nejedná o moc velkou společnost. ZISK: cca 110 % bez započítání vyplacených dividend

Další popisy konkrétních obchodů pak najdete také na stránce US Akcie.

Na psychiku při obchodování je výborné na začátku seance pro zvýšení koncentrace a energie Guarana, nebo černé čaje (působí delší dobu než káva a nemají crash syndrom po ustoupení účinku kofeinu), a po nákupu akcií proti stresu a na uklidnění nervů jsou výborné vitamíny B-komplex. Musíte si uvědomit, že to není tak snadné - obvzláště pokud se jedná o nějakou větší sumu vašich peněz. Nejlepší je ale vždy obchodovat pouze s penězmi, které máte určeny pouze pro obchodování s akciemi a nic vážného se nestane, když o ně přijdete.

Zajímavou strategií je také spekulace na výsledky hospodaření

Každého čtvrt roku zveřejňují společnosti zprávy o svém hospodaření a přehledy zisků. Pokud dojde k růstu zisků nebo zvýšení odhadů budoucích zisků, cena akcií společnosti může hodně poskočit nahoru. Samozřejmě naopak pokud společnost nesplní očekávání, zřejmě dojde k výraznému poklesu ceny akcií.

Přehled předpokládaných zisků společností najdete na stránce biz.yahoo.com/r v sekci Earnings Dates. Jedná se v podstatě o data a předpoklady výše zisků společností.
Jako první se zobrazí aktuální den, ale je možné listovat i po dnech dopředu. Kromě US akcií jsou tam ale i akcie ze zahraničních burz. Ty poznáte tak, že mají za tickerem tečku a něco za tím, např. "BIOP.ST"
Akcie tam mají také uvedeno, kdy budou výsledky zveřejněny (např. After Market Close - po uzavření trhu, nebo konkrétní hodinu zveřejnění). Důležité pro tuto strategii je vybírat akcie, které by mohly dosáhnout VYŠŠÍHO NEŽ OČEKÁVANÉHO výsledku. Takže společnosti, kterým se v poslední době skvěle daří a stále zvyšují ziskovost.

Velmi cenným nástrojem jsou také odhady analytiků. Ty najdete rovněž na YAHOO - kliknutím na ticker akcie a pak vlevo na položku "ANALYST ESTIMATES". Tam vidíte vývoj odhadu na současný kvartál, ale také další odhady zisků včetně ročních statistik a dalších informací (ale ne u všech akcií jsou všechna tato data kompletní). Stoupající výše odhadu zisků je možné brát jako pozitivní znamení.

Je také důležité si hlídat, aby byla akcie dostatečně likvidní a společnost dostatečně velká (ovšem na druhou stranu platí, že menší a rizikovější společnosti zase mohou přinést vyšší zisk - to už je na vás a na vaší toleranci k riziku).

Důležitý je také globální vývoj trhu a ekonomiky - v období, kdy je situace nepříznivá a trhy klesají, mají i tyto výkyvy po zveřejnění zpráv tendenci růst méně nebo klesat více. Globální vývoj případně vývoj v daném sektoru, jako se nachází akcie se kterou spekulujete, zase může naznačit, kam se vydá vývoj zisku společnosti, na kterou chcete spekulovat. V době, kdy se ekonomice moc nedaří, lidé méně utrácejí, mají zisky tendenci klesat a tato strategie spekulace na zveřejnění čtvrtletních výsledků zisků proto může být dost nebezpečná. V době ekonomického boomu se naopak dají čekat růsty zisků mnoha společností (opět záleží také na sektoru). Samozřejmě většinou je těžké určit, kdy dojde ke změně trendu. Ekonomický cyklus má ale většinou určitou setrvačnost. I přes to je ale tato spekulační strategie velmi riziková a doporučuji ji tedy pouze s omezeným množstvím kapitálu a pouze zkušeným obchodníkům.

Dividendové akcie
Docela hodně společností vyplácí svým akcionářům dividendy - tedy podíl ze zisku společnosti. Pokud si tedy koupíte akcie těchto firem, budete také na účet u svého brokera pravidelně dostávat dividendy (obvykle se vyplácí čtvrtletně).

V poslední době se docela zaměřuju právě na akcie, které stabilně vyplácejí vysokou dividendu. Nespekulujete tedy na růst ceny akcie, ale spíše čekáte, že vám akcie dlouhodobě ponese zisky hlavně formou vyplácených dividend. Výše dividendy samozřejmě záleží na zisku společnosti - a pokud tedy ekonomika - a tím obvykle také obchodní výsledky (hlavně zisky) společnosti začnou klesat, můžete také přijít o vyplácené dividendy. Není to tedy jistota zisku do nekonečna, ale výše vyplácené dividendy se může změnit. Proto je dobré také znát historii vyplácení dividend a do budoucna také sledovat, jestli se dividenda nebude snižovat.

Výši dividendy uvidíte třeba přímo v grafu té které konkrétní akcie - například na webu Google Finance (dole v grafu, označeno písmenem D) nebo si můžete dividendy zobrazit ve finančních výkazech. Mezi zajímavé tipy na dividendové akcie patří například: MO, PGN, TNK, STON nebo EVEP. Abyste dostávali cca 20.000 Kč měsíčně z dividend svých akcií (částka před zdaněním), stačí nakoupit např. akcií STON nebo TNK za cca 2,2 milióny Kč. Jako bonus může další výdělek přinést případný růst ceny akcií. Dividendové akcie jsou tedy velmi zajímavou možností investice, ale jak už bylo řečeno výše, není možno se spoléhat na to, že dividendy budou vždycky vypláceny ve stejné výši a proto pokud dojde k poklesu dividend je nejlepší takové akcie prodat a koupit jiné.

Mohla by vás zajímat hlavně společnost Progress Energy PGN, tedy hlavně ty z vás, kteří jste někdy měli nebo máte akcie české elektrárenské společnosti ČEZ. Progress Energy je totiž také elektrárenskou společností, která navíc vyplácí stabilně každé čtvrtletí dividendy. Společnost zásobuje elektřinou více než 3 miliony domácností a podniků, 4 elektrárny provozované touto společností jsou jaderné. Navíc se chystá spojení s další velkou elektrárenskou společností - Duke Energy DUK, které ale investory nebylo přijato moc pozitivně. Největší zisk, cca 30 % od zakoupení tak přinesla společnost EVEP, a to navíc nepočítám vyplacené dividendy. Naopak akcie TNK šly dost hodně dolů.

Vydělávat se dá i při poklesu trhu a poklesu ekonomiky
Kdysi bylo jedinou možností, jak vydělávat na poklesu akcií nákup akcií na tzv. short. V praxi se jedná o to, že pokud akcie klesají, vy vyděláte a naopak. Obchody na short ale mají svá úskalí a poplatky za ně jsou vyšší. Hlavním problémem ale je, že pokud vaše odhady nevyjdou a akcie nebudou klesat, vaše ztráty můžou být i vyšší než je cena akcií (tak dlouho co bude trvat růst akcií).

Nyní už ale existuje mnoho ETF fondů (akciové fondy), které naopak rostou, když jejich podkladová aktiva klesají a vy tedy tyto akcie nemusíte kupovat na short, ale koupíte je prostě jako jakékoli jiné akcie. Pro spekulaci na pokles trhů je tak možné použít následující ETF:

Short
Short QQQ PSQ, Short S&P500 SH, Short Dow30 DOG, Short MidCap400 MYY

Ultra Short
UltraShort QQQ QID, UltraShort S&P500 SDS, UltraShort Dow30 DXD, UltraShort MidCap400 MZZ
UltraShort Financials SKF, UltraShort Consumer Services SCC, UltraShort Real Estate SRS, UltraShort Russell1000 Value SJF, UltraShort Russell MidCap Value SJL

A jak tyto ETF fungují? Pokud trh (například Nasdaq - QQQ) klesne ten který den o 10 %, ETF short PSQ by měly teoreticky stoupnout o 10 % a ETF ultra short QID by měl stoupnout o 20 %. Při nákupu těchto ETF namísto short obchodu také nemůžete přijít o větší částku než je hodnota toho kterého ETF, což se při short obchodu naopak stát může. Nemůžete tak ztratit více než investujete. Nevýhodou je občas nižší likvidita u některých ETF a vysoký spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) u těchto ETF. Tyto dvě položky doporučuji před nákupem ověřit. Kompletní seznam všech nabízených ETF najdete na webu www.proshares.com/funds

Monitoring trhu
Burza a aktuální dění a pohyby na ní se dají sledovat pomocí několika ETF - Exchange Traded Fund (je to něco jako akciový fond, ale obchoduje se s ním stejně jako s kteroukoli jinou akcií). Seznam jednotlivých ETF najdete níže.
 

Sleduji hlavně tyto akciové ETF:
NASDAQ-100 Index Tracking Stock - akcie má ticker QQQQ - index 100 společností kótovaných na burze Nasdaq, tento ETF vám dá představu o pohybu převážně technologického odvětví. Investovat můžete také do fondu ropných společností, jehož cena víceméně sleduje pohyby cen ropy: ETF XLE, nebo přímo do fondu ropy - United States Oil Fund: ETF USO, investice do zlata: ETF GLD, a stříbra - ETF SLV


Jednotlivé ETF, pokrývající celý index S&P 500 a jeho jednotlivé sektory jsou:
XLY CONSUMER DISCRETIONARY SELECT SECTOR
XLP CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR
XLE ENERGY SELECT SECTOR
XLF FINANCIAL SELECT SECTOR
XLV HEALTH CARE SELECT SECTOR
XLI INDUSTRIAL SELECT SECTOR
XLB MATERIALS SELECT SECTOR
XLK TECHNOLOGY SELECT SECTOR
XLU UTILITIES SELECT SECTOR

Více informací, skvělé flash grafy a seznam jednotlivých společností pod těmito ETF najdete na webu www.sectorspdrs.com. Všechny tyto ETF (Exchange traded Funds) je možné koupit stejně jako jakékoli jiné akcie! Vývoj jednotlivých sektorů lze taky jako běžnou akcii taky sledovat na grafu - třeba měsíčním, tříměsíčním nebo ročním. Výborná pomůcka. Další zajímavé ETF najdete na webu Fidelity.

Grafy a jak na ně Google Finance

Vývoj cen akcií už většinou sleduji na Google Finance. Graf můžete snadno upravovat a vidíte v něm také výši vyplácených dividend. Můžete si také přidat akcie do svého portfolia, takže přímo na hlavní stránce uvidíte své akcie a vývoj jejich kurzu. Chronologicky pomocí písmen jsou v grafu vidět také různé zprávy, které byly o té které společnosti zveřejněny. Nejedná se ovšem o real-time kurzy, jsou o něco zpožděny.

Zpravodajské weby a stránky, které je dobré sledovat:
Možná už znáte web US akcie, kde najdete mnoho informací a komentáře z US trhů a také popisy konkrétních obchodů s akciemi a další zajímavosti, nejnověji třeba informace o amerických opcích.

Naprosto nejlepším televizním kanálem o akciích je pak americká CNBC. Můžete jej naladit na satelitu, kde vysílá jako neplacený kanál. Vysílání začíná ve 12:00 pořadem Squawk Box. Jedná se ale o evropskou verzi kanálu, takže není přebíráno celé US vysílání a občas se vysílá z Anglie ohledně akcií v Evropě. Ale vysílání můžete sledovat také díky internetu! Jednotlivá videa jsou vždy téměř okamžitě zveřejňována na stránce CNBC (záložka Video a poté US). CNBC oslavilo již 20 let svého vysílání.

Špičkové zpravodajství z celého světa pak najdete také na webu Bloomberg. Většinu zpráv už ale dnes máte možnost sledovat na serveru Google Finance, kde se vlastně zobrazují zprávy, které vydaly různé weby takže už moc nemusíte chodit nikam jinam.

A k analýze jednotlivých akcií:
Nasdaq www.nasdaq.com/
NYSE www.nyse.com
Chicago board options exchange www.cboe.com
Reuters www.reuters.com
Yahoo Finance finance.yahoo.com


Německá burza - aktien.onvista.de/realtimekurse.html
Japonská burza www.nni.nikkei.co.jp/CF/FR/MKJ
Rakouská burza www.wienerborse.at

The United States Department of Labor www.dol.gov

Americký FED - Board of Governors of the Federal Reserve System www.federalreserve.gov

Malý anglický slovník finančních výrazů:

Opce a komodity (Futures)
Jen těžko by se dalo říci, že obchodování s komoditami je snadnou cestou, jak systematicky vydělávat peníze. Komodity se totiž obchodují na základě Futures kontraktů - nekupujete tedy samotné komodity, ale právo v budoucnu komodity nakoupit nebo prodat. A tyto Futures mají jednu velkou nevýhodu - nejen že mohou růst i klesat o desítky procent, ale také může být z 5000 USD nakonec 0 USD. Většina tzv. traderů pak obchoduje na základě technické analýzy - ale ta je z principu špatná. Její základ je totiž postaven na základním omylu - že na základě minulosti je možné odhadnout budoucnost - ale to je nesmysl. Z mého okolí znám případy dvou lidí, kteří se do obchodování s komoditami pustili. Jeden kolega (není to žádný dělník od pásu, ale jeden z nejinteligentnějších lidí co znám) skončil tak, že ani nevydělal ale ani neprodělal a byl defakto rád, a druhý kolega (velmi zkušený finančník) skončil s velkým prodělkem - vlastně přišel o skoro všechny peníze na obchodním účtu - 5000 USD. Tuto částku prodělal za 2 dny, nutno dodat že předtím již docela dlouhou dobu s komoditami obchodoval a nebyl to žádný začátečník. Také dodal, že obchodování s komoditami je velmi riskantní a že při obchodování prožil takové stresy a nervy, které by nepřál ani nejhoršímu nepříteli Komodity samy o sobě jsou ale dost zajímavou záležitostí, která navíc hodně ovlivňuje naše životy a je určitě dobré o nich něco vědět. Doporučuji něco si o nich přečíst. Zajímavé knihy najdete zde: eshop.usakcie.com/7-komodity

Osobně jsem s komoditami nikdy neobchodoval (tedy s Futures, naopak zlato nebo ropu můžete koupit jako akciový ETF - tickery GLD a USO). Zkoušel jsem ale obchodování s akciovými opcemi a vím, že je to opravdu velmi riskantní. Když se třeba při zveřejnění nějaké zásadní zprávy hodnota akcie pohne o 15 %, hodnota opcí se může změnit třeba až o 300 %! A u Futures je to právě podobně "divoké". Navíc ceny podkladových aktiv, tedy ve většině případů komodit jako káva, obilí, různé kovy a podobně se nedají tak snadno předpovídat jako ceny akcií.

Pokud si ale i přesto chcete vyzkoušet obchodování s opcemi nebo futures, klidně můžete. U Interactive Brokers i u OptionsXpress můžete s opcemi i futures obchodovat na zkoušku v demoverzi. Není to zase tak těžké. Dva základní typy opcí jsou: při spekulaci na růst ceny akcie je to "Call" opce a při spekulaci na pokles akcie kupujete "Put" opce nebo futures. Pak si musíte vybrat cílovou cenu (Strike) akcie, která si myslíte že by mohla být dosažena a od toho se také odvíjí cena opce. Skvělý a podrobný článek o opcích najdete na webu US akcie - opce.

U obchodování s komoditami platí většinou mnohem vyšší minimální objemy a tak musíte taky mnohem více riskovat! Navíc u akcií se dá tak nějak předpokládat, že jejich cena časem prostě půjde nahoru (toto je opravdu historicky podloženo, vyjma snad jedině pokud by přišel útok marťanů nebo by se se Zemí srazila nějaká Kometa - je to pravděpodobné?). Růst akcií platí spíše pro celé akciové nebo sektorové indexy (samozřejmě nějaká společnost může zkrachovat), ale rozložením portfolia a pořádnou analýzou akcie se dá riziko minimalizovat, ale jak "uhádnete" budoucí cenu pomerančového koncentrátu nebo kávy?

Doporučuji všechny výše uvedené informace zvážit, než se rozhodnete platit nějakým "odborníkům" za kurzy, které z vás mají udělat milionáře (nebo z vás pouze vytáhnout peníze za kurzy, školení a knihy? A proč pořádají kurzy? Obchodování s komoditami jim snad ty miliony nevynáší?). Nevýhodou komodit je také nutnost vysoké vstupní částky. A také se musíte smířit s tím, že o tuto částku můžete kdykoliv jen tak prostě přijít. Pokud vás přesto komodity stále zajímají, na eShopu US akcie můžete levně a snadno získat několik zajímavých knih o komoditách.

Zajímavé odkazy

US akcie

Knihy o akciích a investování

Interactive Brokers

OptionsXpress

Akcie a investice

Chorvatsko mapa

Chorvatsko

LCD a Plazma televize

Itálie

Turecko

Výdělek na internetu

Lyžování, chaty, chalupy

Notebooky MSI

Filmy ke stažení zdarma

Bulharsko

Luxusní móda, technika, život

Bulharsko levně

Nakupování v USA

Nový nezávislý film WRI