Akcie a investice v praxi
Akcie a burza: Jak koupit akcie? Jak na to? Jak sledovat burzu? Akcie online
 

Tyto stránky vám zdarma pomohou v těchto oblastech:

   - Jak se stát dobrým investorem a vydělat na akciích

   - Jak akcie sledovat, analyzovat a monitorovat různé akcie
   - Naučit se investovat a vydělávat obchodováním s akciemi

Rozsah informací zde uvedených se bude postupně rozšiřovat!



Akcie - jak začít?
Samozřejmě nejdříve asi akciím nebudete moc rozumět, ale stačí tomu věnovat nějaký čas a dá se do toho proniknout. Pokud chcete s akciemi začít - má to jen jednu nevýhodu - chce to nějaký počáteční kapitál, protože i akcie musíte za něco nakoupit. Já začínal s necelými deseti tisíci. Směšná částka, ale akcie, do kterých jsem investoval, stouply o cca 50 % (více viz níže) a těch vydělaných pár tisíc se hodilo. Rozhodně je ale dobré naučit se to s menší částkou, protože tím snížíte riziko a když pak budete vědět jak na to, můžete se pustit do obchodování s většími částkami.

Obchodování s akciemi přináší jen samé výhody - peníze máte relativně likvidní a můžete je kdykoli vybrat z účtu (porovnejte třeba se stavebním spořením), nemusíte se prakticky zvednout od počítače a hlavně - můžete vydělat takové peníze, o kterých se vám ani nesnilo!

Je nutno zmínit samozřejmě také druhou stranu mince - riziko. V historii se už pár docela silných krizí a poklesů odehrálo - ale s tím musíte počítat. Pokud se bojíte rizika, pokud to nezvládnete a nechcete riskovat se svými penězi s tím, že o ně třeba můžete přijít - do akcií se radši ani nepouštějte. Riziko ztráty celého kapitálu tam prostě je a vy se s tím musíte smířit a musíte s touto možností počítat. Jinak vás to bude tížit a snižovat vaše zisky. Sám nejsem příznivcem vysokého rizika a nebezpečných spekulací, ale jisté riziko při obchodování s akciemi podstoupit prostě musíte. Pokud nechcete riskovat, uznejte to a uložte své peníze uložit na spořící účet s možností kdykoli vybrat své peníze. Úroky na spořících účtech ale nejsou příliš vysoké a většinou nepřekračují ani inflaci.

Pak už vás snad čekají jenom zisky. Může to být 5 %, 7 %, ale taky třeba 70 % nebo 120 %. A to už za to stojí. Několika prvními transakcemi je dobré vydělat nějakou základní částku, abyste pak při nějaké neúspěšné investici nešli do mínusu a zůstali tak pořád na svém. Zisky mohou být různé a hodně také záleží na aktuálním ekonomickém cyklu.

 



Kolik a za jak dlouho?
Jak už jsem psal výše - klidně se vám může stát, že narazíte na akcie, které vynesou nějakých 50 % dejme tomu za měsíc - při investici 100.000 Kč tedy vyděláte 50.000 Kč. Při další transakci už ale začínáte s kapitálem 150.000, takže po další transakci s růstem 50 % už budete mít 224.000! Poplatky za jednu transakci jsou cca 25 Kč (Interactive Brokers, při nákupu nebo prodeji do 200 ks akcií) a daň je 30%, ale tu platíte až na konci roku! Samozřejmě ve skutečnosti bude vývoj asi o něco pomalejší (přeci jen narazit dvakrát po sobě na akcie s růstem o 50 % je málo pravděpodobné, ale stát se může i to, že akcie vyletí o 120 %) (pozn. viz třeba akcie s tickerem "FORD" (nejedná se o tu automobilku) - v jednu dobu přibližně o 106 % růst ceny akcií). Až se budete postupně dostávat do vyšších částek, začnou být jednotlivé transakce mnohem zajímavější. A kdy skončíte, to už bude jenom na vás.

A jak tedy začít?
Nejhorší je investovat bez znalosti toho, jak to na burze chodí!!! Investor - amatér tak může přijít o značnou část svých peněz! Ale také nevěřte lidem, kteří vám slibují vysoké zisky pokud si u nich něco koupíte - ať už to jsou různé kurzy, knihy, manuály nebo "zaručené" rady a tipy! Většinou jsou to pouze plané sliby, jejichž hlavním účelem je vytáhnout z vás peníze a k potřebným znalostem se musíte stejně dopracovat sami.

 

Absolutní nutností je proto přečíst si co nejvíce informací a literatury. Knihy o akciích a investování můžete snadno sehnat v každém knihkupectví. Absolutně pak musím doporučit jednu z nejlepších knih o akciích a investování vůbec, a to knihu Daniela Gladiše Naučte se investovat. Tuto knihu jsem si ve svých začátcích přečetl několikrát a musím uznat, že mi jako amatérovi, který kdysi akciím a burze vůbec nerozuměl, hodně pomohla a díky ní jsem se také naučil investovat. Kniha stojí pouhých 198 Kč a je určena spíše pro dlouhodobé investory, ale popisuje základy a vše potřebné ohledně amerických akcií. Knihu seženete skoro v každém knihkupectví, případně si ji můžete objednat přímo v eshopu nakladatelství Grada přes internet.
Naučte se investovat

 

Dalším doporučeným krokem je začít obchodovat s nějakou nižší částkou. Obchodovat pouze nízký počet akcií, ale o to více analyzovat své obchody, nákupy a prodeje a hlavně ziskovost obchodů. Tuto fázi je možno přeskočit, záleží však na vašem přístupu k riziku a zase na výši částky, kterou chcete investovat. Naučíte se tak ale taky jak obchodovat s aplikací vašeho brokera, přes kterého budete zřejmě prostřednictvím internetu nakupovat a prodávat akcie. Znalost procesu při nákupu nebo prodeji akcií je pro vaše další obchodování velmi důležitá. Můžete také obchodovat pouze virtuálně (tzv. Paper Trading nebo Virtual Trading) a zkusit si to nanečisto.

 

Brzy určitě zjistíte, že samotné nakupování nebo prodej akcií jsou docela snadné. Mnohem obtížnější už ale je nakoupit přesně takové akcie, které vám vydělají.

 

Některé základní informace

Každá akcie se identifikuje pomocí svého symbolu (anglicky Ticker). Je to několik písmen, třeba akcie společnosti Apple Computers Inc. mají ticker AAPL, akcie společnosti Exxon Mobil Corporation mají ticker XOM a třeba akcie Google Inc. mají ticker GOOG. Ticker ale může mít třeba jen jedno písmeno - třeba jako Ford Motor Credit Company - F. Naopak "malé" společnosti mívají tickery o pěti písmenech - např. Marsh Supermarkets, Inc. - MARSB (kapitalizace pouze 23 miliónů USD). Každý rozumný zpravodajský server u jména společnosti uvádí také její ticker, takže podle toho můžete akcii snadno najít. Samozřejmě je také možné ticker vyhledat podle jména společnosti, ale je to zbytečná práce navíc. Asi nejlepší zkušenosti s vyhledáváním a zadáváním tickerů podle jména společností mám na webu Google Finance - doporučuji vyzkoušet. Zadávání je snadné a také se na tomto webu dá snadno pracovat s grafy:
Google Finance


Jak kupovat akcie?

Abyste mohli nakupovat a prodávat akcie, stačí si snadno a zdarma založit obchodní účet u českého nebo zahraničního brokera. V ČR jsou to třeba společnosti FIO nebo Patria. Po podpisu smlouvy na svůj obchodní účet u brokera pak pošlete peníze a přes svůj účet už pak budete moci nakupovat a prodávat akcie. Vedení účtu je většinou zdarma, za každý nákup nebo prodej US akcií je obvykle vybírán poplatek cca 10 - 15 USD za jeden obchod (ať už se jedná o nákup nebo prodej akcií).

 


 

První reálný obchod
První obchod je velmi podstatný. Pokud se povede, podaří se vám vytvořit nějaký zisk a druhý obchod už pro vás bude mnohem bezpečnější - protože pokud se nepovede, budete už mít nějaký zisk, na jehož úkor může jít pokles druhého obchodu. Psychologicky vám pomůže, že už jste na svém a máte nějaká ta procenta, která klidně můžete prodělat.

Příklad:
První obchod s akciemi - podařilo se vám vydělat a se svým kapitálem máte zisk 6 %

Druhý obchod - otevřete pozici na $50 a stop-loss nastavíte na pokles o 3 %. I kdyby pak k této situaci došlo a váš druhý obchod nevyšel, stop-loss se aktivoval a akcie by se při poklesu ceny automaticky prodaly, pořád jste se svým kapitálem v plusu 3 %. Důležité je tedy vědět, že když dojde k nejhoršímu a akcie půjdou dolů a provede se stop-loss příkaz, vy budete pořád v plusu (Pozn.: v případě extrémního nebo rychlého poklesu ceny akcie je možné, že prodej nebude realizován za určenou stop-loss cenu, ale za cenu nižší). Proto je nejlepší kupavat akcie, které jsou likvidní. Jsou to obvykle střední a velké společnosti. Naopak malé společnosti mají obvykle nižší likviditu. Akcie na trzích NYSE a NASDAQ ale musí mít jistou předepsanou minimální likviditu, jinak by tyto akcie mohly být z těchto trhů vyřazeny.

 

Jak probíhají obchody na burze?

Obchodování s akciemi probíhá na základě aukcí - tedy střetu nabídky a poptávky. Každá prodejní nabídka hledá adekvátní kupní nabídku. Když se nabídka a poptávka střetnou, dojde k obchodu. Pokud nastavíte např. při prodeji akcií příliš vysokou cenu, nikdo tuto nabídku zřejmě neakceptuje. Proto váš prodejní příkaz zůstane nerealizován a vy jej budete muset stáhnout. Aby se vám akcie podařilo prodat, musíte nastavit aktuální tržní cenu nebo cenu nižší než je aktuální tržní cena. To je hlavně důležité při výraznějších pohybech, pokud třeba bude docházet k rychlému poklesu ceny, musíte nastavit adekvátně nízkou cenu, aby došlo k prodeji. Párkrát se mi stalo, že cena akcií šla dolů tak rychle, že vždy když jsem zadal nějakou cenu a příkaz dorazil na trh, moje cena již byla vysoká a akcie jsem tak nemohl prodat. Po několika pokusech jsem nastavil ještě nižší cenu a akcie se konečně prodaly.

 

Naštěstí je ale také možné při nákupu nebo prodeji akcií nastavit, že chcete prodat nebo koupit akcie za tržní cenu - nemusíte se tak o nic starat a akcie se automaticky nakoupí nebo prodá za aktuální tržní cenu. S tím souvisí také likvidita. U velkých společností, jako je třeba Google nebo Microsoft, se obchoduje každý den obrovské množství akcií, a tak není problém, aby se nabídka a poptávka skoro vždy uspokojila, ale u malých společností s malou kapitalizací je obchodů za den málo, a tak je někdy těžké prodat nebo nakoupit požadovaný počet akcií. U hlavních trhů, jako Nasdaq nebo NYSE jsou ale určeny jisté objemy obchodů a tedy minimální likvidita, která musí být dodržena. Ale očekávejte, že u malých společností je prostě likvidita nižší a vypořádání obchodu může trvat déle.

 

Jak se tedy akcie kupují?
Akcie se dnes nejčastěji nakupují přes elektronické aplikace na internetu, které poskytují jednotliví brokeři (v ČR např. FIO, Patria a v zahraničí např. Interactive Brokers nebo
OptionsXpress, který má skvělé online java grafy zdarma). Svému brokerovi platíte poplatky za zprostředkování nákupu akcií. Na svém obchodním účtu tak musíte mít potřebnou finanční částku k nákupu akcií. Pokud jste rozhodnuti akcie nakoupit, zadáte do aplikace ticker akcie, počet kusů akcií a také cenu akcie, za kterou chcete akcie nakoupit. Já jsem už ale většinou cenu nenastavoval a kupoval nebo prodával většinou za aktuální tržní cenu - je to jednodušší a obchod se většinou realizuje téměř okamžitě. Pokud se akcie podaří nakoupit, objeví se na vašem účtu. Od té chvíle vám mohou být také připisovány dividendy (podíl na zisku společnosti, ale pouze v případě, pokud je společnost vyplácí - většinou čtvrtletně). Od té chvíle také běží půlroční období, po jehož uplynutí můžete akcie prodat a případný zisk nemusíte danit. Akcie ovšem můžete prodat kdykoli. Pořád je totiž lepší zaplatit nějakou daň, než čekat půl roku a přijít o zisk nebo dokonce prodělat.

 

Já doporučuji založit účet u OptionsXpress nebo u společnosti FIO. Obě mají své výhody i nevýhody. Jedinou nevýhodou u OptionsXpress je nutnost poslat peníze do USA, což trvá o něco déle a hlavně je o dost vyšší bankovní poplatek za převod. OptionsXpress ale mají skvělý software, nejlepší java grafy s online daty z burzy zdarma, XTend a navíc máte možnost obchodovat s opcemi a dalšími deriváty. Naopak FIO asi nemá úplně nejlepší software, ale zase je celá aplikace v češtině, máte možnost komunikovat a řešit vše s podporou FIA a také převod peněz na obchodní účet není tak komplikovaný.

 

Pokud budete mít na svém účtu převedeny peníze, můžete začít nakupovat a prodávat akcie. Americké burzy (největší jsou NYSE a NASDAQ) obchodují každý všední den od 15:30 - 22:00 našeho času. V té době také můžete zadávat své nákupní nebo prodejní příkazy.

 

U OptionsXpress je třeba kliknout na Trade / Stock, poté se objeví následující formulář:

OptionsXpress - koupit nebo prodat akcie Do pole Stock symbol vyplníte ticker akcie (třeba AAPL nebo GOOG). V poli Action je třeba vybrat, zda chcete akcie koupit - Buy, nebo prodat - Sell. Do pole Quantity vepíšete počet akcií, kolik jich chcete koupit. Také stačí přepnout tlačítko na $ Amount a poté vepíšete výši částky, za kterou chcete akcie nakoupit. Skvělé. V poli Price je třeba zadat cenu akcií - za kolik je chcete koupit nebo prodat. Vepisuje se do pole Limit. Daleko snažší je ale nechat zaškrtnutou volbu Market, díky čemuž se akcie nakoupí nebo prodají za aktuální tržní cenu a skoro vždy tak dojde k vypořádání vašeho příkazu. Další položky již většinou není třeba vyplňovat. Klikněte na Preview Order, kde uvidíte všechny detaily a pak už příkaz odešlete. Pokud dojde k jeho vypořádání v aukci na burze, akcie poté uvidíte na svém účtě.

U OptionsXpress můžete zkušebně obchodovat s akciemi, opcemi i s futures na záložce Toolbox / Virtual Trading


U FIA se po přihlášení ke svému účtu dostanete k formuláři pro nákup po kliknutí na zelenou šipku u konkrétní akcie:

Fio - nákup akcie Díky tomu se vám již vyplní Ticker akcie (v tomto případě MVV), takže stačí dopsat množství akcií a za jakou cenu (za akcii) je chcete nakoupit. Pokud chcete akcii prodat, postup je stejný, jen kliknete na červenou šipku u akcie. Opět pak vypíšete počet a cenu a dáte Odeslat.

Pokud nevyplníte cenu, mělo by dojít k pokynu Market tedy nákup nebo prodej by měl být uskutečněn za aktuální cenu na trhu.

Zeleným a červeným symbolem plus a mínus u akcie přidáváte akcie do portfolia, které chcete pouze sledovat. Nedojde tedy k jejich nákupu.

Pokud chcete zadat Stop-Loss pokyn, je to opět velmi snadné. Klikněte na formulář pro prodej akcie, a poté dole na tlačítko Zvláštnosti. Poté se navíc objeví na formuláři pole Stop cena. Do tohoto pole pak vepište cenu akcie, při které se má určený počet akcií prodat. Poté dejte pokyn odeslat. Také musíte nastavit delší platnost pokynu, pokud chcete aby Stop-Loss trval déle.

 

Pokud budete mít akcie nakoupeny, uvidíte je na svém účtu v portfoliu. Po tuto dobu za akcie získáváte dividendy, pokud tedy nějaké budou vypláceny. Akcie jsou ve vašem vlastnictví a pokud stoupne jejich cena, můžete je poté se ziskem prodat. Nejlepší je samozřejmě držet akcie déle než půl roku, protože pak za takové zisky neplatíte žádné daně. Pokud chcete dělat spíše krátkodobé obchody, není to problém, jen ze zisku musíte zaplatit daň.

 


Malá chyba, která stála známého 20.000 Kč
Bylo to v době po hurikánu Katrina, kdy byly akcie ropných společností nahoře a dala se čekat nějaká ta korekce. Bohužel známý viděl jen do minulosti - tedy dosud stále rostoucí ceny akcií těchto společností. Samozřejmě, že po uklidnění situace a obnovení těžby ropy v zálivu došlo k poklesu cen ropy a také klesly ceny těžařské společnosti, do které známý investoval. Nakonec tento jeho obchod skončil se ztrátou 12 %, což je nepřijatelné. První den, kdy akcie začaly klesat, je stále držel a neprodával - čekal v obrat k opětovnému růstu akcie. Druhý den neměl čas - vůbec nesledoval aktuální vývoj a akcie spadly dolů o dalších několik procent. A když pak přišel k počítači a zjistil v jak velké ztrátě je, tak až poté akcie se ztrátou prodal. Pokud by měl správně nastaven stop-loss, nemusely být ztráty tak vysoké.

 

Z toho plyne důležité poučení - není možné předpokládat, že na základě růstu ceny akcií v minulosti bude cena akcie i nadále stoupat. Naopak je nutné analyzovat a rozvažovat možný budoucí vývoj. Dokáže společnost nadále rošiřovat a zvětšovat své zisky? Bude i nadále růst ekonomika? A co vývoj v daném sektoru společnosti? Přináší společnost na trh inovované výrobky nebo služby? Rostou prodeje?

Nad všemi těmito aspekty je dobré v případě dlouhodobější investice uvažovat.


Ta věc s rizikem
Ano, investování do akcií je riskantní, ale riziko se dá omezit. Vždy tam sice nějaké bude, ale hodně záleží na stylu vašeho obchodování a na rizikovosti jednotlivých akcií. Akcie biotechnologických firem, malých firem, akcií s nízkou volatilitou mají většinou mnohem vyšší rizikovost než akcie společností velkých a těch se stabilním business oborem - např. bankovní sektor nebo zdravotnictví (i když ani to neplatí v době velké krize, viz pád cen akcií bank v roce 2008). Kdyby investice do akcií nebyly rizikové, nebyly by nikdy tak ziskové. Pokud chcete mít jistotu, můžete investovat do nízko úročených termínovaných vkladů, fondů peněžního trhu či fondů dluhopisů. Úroky jsou ale většinou v porovnání s akciemi mizivé.

Nezapomeňte, že STRACH MŮŽE BÝT PARALYZUJÍCÍ. To se týká hlavně obchodů s vyššími finančními částkami. Je opravdu těžké začít obchodovat s vyššími částkami, pokud jsou to třeba vaše peníze na důchod nebo celoživotní úspory.


Na kterých akciích se mi podařilo hodně vydělat?
1/ Accredited Home Lenders Holding Co. (LEND)
Svezl jsem se na vlně snížení úrokových sazeb - což znamenalo zvýšený počet hypoték, zvýšený počet staveb nových domů v USA - a společnost LEND právě podniká v oblasti hypoték. Akcie jsem prodal těsně za vrcholem, poté přišla řada poklesů. Po krizi na trhu hypoték v roce 2007 se hodnota těchto akcií dramaticky snížila. ZISK: cca 50 %, doba držení akcie o něco déle než půl roku (navíc pokud je doba držení jakékoli akcie delší než půl roku, není třeba z takové transkace platit žádné daně z příjmu, toto ale neplatí pro firmy).

Potvrdilo se mi známé rčení, že "TREND IS YOUR FRIEND". Tedy pokud sledujete určitý trend a předpokládáte, že bude po nějakou dobu platit, můžete na tom dost vydělat. Pokud byste ale tyto akcie drželi po dlouhou dobu, ve výsledku na tom proděláte. Je tedy důležité při této strategii akcie držet pouze po určitou dobu při růstu trendu a pak se jich se ziskem zbavit.

2/ Marathon Oil Corporation (MRO)
Vydělávání na růstu cen ropy, ten byl dlouhodobý a tak to nebylo moc těžké. Akceleraci zisku ale přinesl až hurikán Katrina, který poškodil mnoho ropných těžebních věží a způsobil tak prudký růst cen ropy. ZISK: 8.7 % za necelý měsíc. Po dalším kratším růstu ale přišla silná korekce cen ropy a potažmo akcií ropných společností. Tato korekce ale přišla až po delší době než jsem očekával a navíc byla rovněž silnější. Naštěstí už jsem tou dobou akcie prodal.

 

Akciové grafy společnosti MRO:

A pak přišel další hurikán - Rita




Další popisy konkrétních obchodů najdete na stránce US Akcie

 

Na psychiku je výborné na začátku seance pro zvýšení koncentrace a energie Guarana, nebo černé čaje (působí delší dobu než káva a nemají crash syndrom po ustoupení účinku kofeinu), a po nákupu akcií proti stresu a na uklidnění nervů jsou výborné vitamíny B-komplex. Musíte si uvědomit, že to není tak snadné - obvzláště pokud se jedná o nějakou větší sumu peněz.

 

Zajímavou strategií je také spekulace na výsledky hospodaření

Každého čtvrt roku zveřejňují společnosti zprávy o svém hospodaření a přehledy zisků. Pokud dojde k růstu zisků nebo zvýšení odhadů budoucích zisků, cena akcií společnosti může hodně poskočit nahoru. Samozřejmě naopak pokud společnost nesplní očekávání, zřejmě dojde k výraznému poklesu ceny akcií.

 

Přehled předpokládaných zisků společností najdete na stránce http://biz.yahoo.com/r/ v sekci Earnings Dates. Jedná se v podstatě o data a předpoklady výše zisků společností.
Jako první se zobrazí aktuální den, ale je možné listovat i po dnech dopředu. Kromě US akcií jsou tam ale i akcie ze zahraničních burz. Ty poznáte tak, že mají za tickerem tečku a něco za tím, např. "BIOP.ST"
Akcie tam mají také uvedeno, kdy budou výsledky zveřejněny (např. After Market Close - po uzavření trhu, nebo konkrétní hodinu zveřejnění). Důležité pro tuto strategii je vybírat akcie, které by mohly dosáhnout VYŠŠÍHO NEŽ OČEKÁVANÉHO výsledku.
Takže společnosti, kterým se v poslední době skvěle daří a zvyšují ziskovost.

Velmi cenným nástrojem jsou také odhady analytiků. Ty najdete rovněž na YAHOO - kliknutím na ticker akcie a pak vlevo na položku "ANALYST ESTIMATES".
Tam vidíte vývoj odhadu na současný kvartál, ale také další odhady zisků včetně ročních statistik a dalších informací (ale ne u všech akcií jsou všechna tato data kompletní).
Stoupající výše odhadu zisků je možné brát jako pozitivní znamení.

Je také důležité si hlídat, aby byla akcie dostatečně likvidní a společnost dostatečně velká (ovšem na druhou stranu platí, že menší a rizikovější společnosti zase mohou přinést vyšší zisk - to už je na vás a na vaší toleranci k riziku).

Důležitý je také globální vývoj trhu a ekonomiky - v období, kdy je situace nepříznivá a trhy klesají, mají i tyto výkyvy po zveřejnění zpráv tendenci růst méně nebo klesat více. Globální vývoj případně vývoj v daném sektoru, jako se nachází akcie se kterou spekulujete, zase může naznačit, kam se vydá vývoj zisku společnosti, na kterou chcete spekulovat. V době, kdy se ekonomice moc nedaří, lidé méně utrácejí, mají zisky tendenci klesat a tato strategie spekulace na zveřejnění čtvrtletních výsledků zisků proto může být dost nebezpečná. V době ekonomického boomu se naopak dají čekat růsty zisků mnoha společností (opět záleží také na sektoru). Samozřejmě většinou je těžké určit, kdy dojde ke změně trendu. Ekonomický cyklus má ale většinou určitou setrvačnost. I přes to je ale tato spekulační strategie velmi riziková a doporučuji ji tedy pouze s omezeným množstvím kapitálu a pouze zkušeným.

 

Vydělávat se dá i při poklesu trhu a poklesu ekonomiky
Kdysi bylo jedinou možností, jak vydělávat na poklesu akcií nákup akcií na tzv. short. V praxi se jedná o to, že pokud akcie klesají, vy vyděláte a naopak. Obchody na short ale mají svá úskalí a poplatky za ně jsou vyšší. Nyní už ale existuje mnoho ETF fondů (akciové fondy), které naopak rostou, když jejich podkladová aktiva klesají a vy tedy tyto akcie nemusíte kupovat na short, ale koupíte je jako jakékoli jiné akcie. Pro spekulaci na pokles trhů je tak možné použít následující ETF:


Short
Short QQQ PSQ, Short S&P500 SH, Short Dow30 DOG, Short MidCap400 MYY


Ultra Short
UltraShort QQQ QID, UltraShort S&P500 SDS, UltraShort Dow30 DXD, UltraShort MidCap400 MZZ
UltraShort Financials SKF, UltraShort Consumer Services SCC, UltraShort Real Estate SRS, UltraShort Russell1000 Value SJF, UltraShort Russell MidCap Value SJL

A jak tyto ETF fungují? Pokud trh (například Nasdaq - QQQ) klesne ten který den o 10 %, ETF short PSQ by měly teoreticky stoupnout o 10 % a ETF ultra short QID by měl stoupnout o 20 %. Při nákupu těchto ETF namísto short obchodu také nemůžete přijít o větší částku než je hodnota toho kterého ETF, což se při short obchodu naopak stát může. Nemůžete tak ztratit více než investujete. Nevýhodou je občas nižší likvidita u některých ETF a vysoký spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) u těchto ETF. Tyto dvě položky doporučuji před nákupem ověřit. Kompletní seznam všech nabízených ETF najdete na webu www.proshares.com/funds



Monitoring trhu
Burza a aktuální dění a pohyby na ní se dají sledovat pomocí několika ETF - Exchange Traded Fund (je to něco jako akciový fond, ale obchoduje se s ním stejně jako s kteroukoli jinou akcií). Seznam jednotlivých ETF najdete níže.

 

Grafy a jak na ně - Bigcharts

Skvělé grafy je možné zdarma zobrazit na www.bigcharts.com. Je ovšem třeba nastavit co nejlepší ukazatele a zobrazení grafu. Doporučuji upravit následující ukazatele:

 
Time Frame - 1 decade (zobrazení grafu akcie na jednu dekádu)
Indicators: (indikátory)
Upper Indicators - Show Earnings (zobrazí zisky společnosti)
Lower Indicator 1 - Rolling EPS (zobrazí zisky na akcii)
Lower Indicator 2 - Rolling Dividend (zobrazí vyplácení dividend)
Lower Indicator 3 - P/E Ratio (zobrazí ukazatel P/E cena akcie/zisky)

Chart Style:
Price Display - Candlestick (svícový graf)
Chart Background - Blue (modré pozadí grafu)
Chart Size - Large (velikost grafu - velká)

Pro některé akcie také můžete najít doporučení analytiků i s krátkým vyjádřením. To je k nalezení taktéž na Bigcharts - v sekci "Analysts".

 

Sleduji hlavně tyto akciové ETF:
NASDAQ-100 Index Tracking Stock - akcie má ticker QQQQ - index 100 společností kótovaných na burze Nasdaq, tento ETF vám dá představu o pohybu převážně technologického odvětví. Investice do fondu ropných společností, jehož cena víceméně sleduje pohyby cen ropy: ETF XLE, nebo přímo do fondu ropy - United States Oil Fund: ETF USO, investice do zlata: ETF GLD, a stříbra - ETF SLV


Jednotlivé ETF, pokrývající celý index S&P 500 a jeho jednotlivé sektory jsou:
XLY CONSUMER DISCRETIONARY SELECT SECTOR
XLP CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR
XLE ENERGY SELECT SECTOR
XLF FINANCIAL SELECT SECTOR
XLV HEALTH CARE SELECT SECTOR
XLI INDUSTRIAL SELECT SECTOR
XLB MATERIALS SELECT SECTOR
XLK TECHNOLOGY SELECT SECTOR
XLU UTILITIES SELECT SECTOR

Více informací, skvělé flash grafy a seznam jednotlivých společností pod těmito ETF najdete na webu http://www.sectorspdrs.com/
Všechny tyto ETF (Exchange traded Funds) je možné koupit stejně jako jakékoli jiné akcie! Vývoj jednotlivých sektorů lze taky jako běžnou akcii taky sledovat na grafu - třeba měsíčním, tříměsíčním nebo ročním. Výborná pomůcka.

Další zajímavé ETF najdete na webu:
http://personal.fidelity.com/research/etf/etf_home_index.shtml.cvsr?bar=c


Zpravodajské weby a stránky, které je dobré sledovat:
Možná už znáte web US Akcie, kde najdete mnoho informací a komentáře z U.S. trhů a také popisy konkrétních obchodů s akciemi a další zajímavosti

 

Naprosto nejlepším televizním kanálem o akciích je pak americká CNBC. Dříve tento kanál vysílal i u nás přes satelit, nyní již pokud vím nevysílá. Ale vysílání můžete sledovat díky internetu! Jednotlivá videa jsou vždy téměř okamžitě zveřejňována na stránce CNBC (záložka Video a poté US). CNBC letos slaví již 20 let svého vysílání.

 

Souhrn různého zpravodajství Today´s Latest News http://news.moneycentral.msn.com/newscenter/newscenter.asp

Souhrn z dění na burze: http://moneycentral.msn.com/investor/home.asp

A k analýze jednotlivých akcií:
Nasdaq http://www.nasdaq.com/
NYSE http://www.nyse.com
Chicago board options exchange http://www.cboe.com/
Reuters http://www.reuters.com/
Yahoo Finance http://finance.yahoo.com/


Německá burza - http://aktien.onvista.de/realtimekurse.html
Japonsko http://www.nni.nikkei.co.jp/CF/FR/MKJ/
Rakousko http://www.wienerborse.at/


The United States Department of Labor http://www.dol.gov/

Americký FED - Board of Governors of the Federal Reserve System http://www.federalreserve.gov/



Malý anglický slovník finančních výrazů:
soared stoupat
climbed šplhat (nahoru)
slightly mírně
dampen utlumit
firmer pevnější
slip sklouznout, sjet
dip pokles
firm zpevnit
hikes vylézt, zvýšit
sank klesat, padat

spread rozdíl v ceně mezi prodejní a nákupní cenou
nudged šťouchnout
surge nárůst
modestly mírně
leap vyskočit
struggle probíjet se
SUPPLY nabídka

DEMAND poptávka

 

 

Komodity (Futures)
Jen těžko by se dalo říci, že obchodování s komoditami je snadnou cestou, jak systematicky vydělávat peníze. Komodity se totiž obchodují na základě Futures kontraktů - nekupujete tedy samotné komodity, ale právo v budoucnu komodity nakoupit nebo prodat. A tyto Futures mají jednu velkou nevýhodu - nejen že mohou růst i klesat o desítky procent, ale také může být z 5000 USD nakonec 0 USD. Většina tzv. traderů pak obchoduje na základě technické analýzy - ale ta je z principu špatná. Její základ je totiž postaven na základním omylu - že na základě minulosti je možné odhadnout budoucnost - ale to je nesmysl. Z mého okolí znám případy dvou lidí, kteří se do obchodování s komoditami pustili. Jeden kolega (není to žádný dělník od pásu, ale jeden z nejinteligentnějších lidí co znám) skončil tak, že ani nevydělal ale ani neprodělal a byl defakto rád, a druhý kolega (velmi zkušený finančník) skončil s velkým prodělkem - vlastně přišel o skoro všechny peníze na obchodním účtu - 5000 USD. Tuto částku prodělal za 2 dny, nutno dodat že předtím již docela dlouhou dobu s komoditami obchodoval a nebyl to žádný začátečník. Také dodal, že obchodování s komoditami je velmi riskantní a že při obchodování prožil takové stresy a nervy, které by nepřál ani nejhoršímu nepříteli


Osobně jsem s komoditami nikdy neobchodoval (tedy s Futures, naopak zlato nebo ropu můžete koupit jako akciový ETF - tickery GLD a USO). Zkoušel jsem ale obchodování s akciovými opcemi a vím, že je to opravdu velmi riskantní. Když se třeba při zveřejnění nějaké zásadní zprávy hodnota akcie pohne o 15 %, hodnota opcí se může změnit třeba až o 300 %! A u Futures je to právě podobně "divoké". Pokud si chcete vyzkoušet obchodování s opcemi nebo futures, klidně můžete, u Interactive Brokers můžete s opcemi i futures obchodovat na zkoušku v demoverzi. Není to zase tak těžké. Dva základní typy opcí jsou: při spekulaci na růst ceny akcie je to "call" opce a při spekulaci na pokles akcie kupujete "put" opce nebo futures. Pak si musíte vybrat cílovou cenu akcie, která si myslíte že by mohla být dosažena a od toho se také odvíjí cena opce.


U obchodování s komoditami platí většinou mnohem vyšší minimální objemy a tak musíte taky mnohem více riskovat! Navíc u akcií se dá tak nějak předpokládat, že jejich cena časem prostě půjde nahoru (toto je opravdu historicky podloženo, vyjma snad jedině pokud by přišel útok marťanů nebo by se se Zemí srazila nějaká Kometa - je to pravděpodobné?). Růst akcií platí spíše pro celé akciové nebo sektorové indexy (samozřejmě nějaká společnost může zkrachovat), ale rozložením portfolia a pořádnou analýzou akcie se dá riziko minimalizovat, ale jak "uhádnete" budoucí cenu pomerančového koncentrátu nebo kávy?

Doporučuji všechny výše uvedené informace zvážit, než se rozhodnete platit nějakým "odborníkům" za kurzy, které z vás mají udělat milionáře (nebo z vás pouze vytáhnout peníze za kurzy, školení a knihy? A proč pořádají kurzy? Obchodování s komoditami jim snad ty miliony nevynáší?).
Nevýhodou je také nutnost vysoké vstupní částky. A také se musíte smířit s tím, že o tuto částku můžete kdykoliv jen tak prostě přijít.

 

Zajímavé odkazy

Akcie
Interactive Brokers
Aukro

Výdělek na internetu

Lyžování, chaty, chalupy

LCD a Plazma televize

Sony Ericsson K850i

Notebooky MSI

Aukro aukce online

Brigády

Filmy ke stažení zdarma

Zoufalé manželky

Ztraceni

Bydlení, nábytek

Chorvatsko

Bulharsko

Luxusní móda, technika, život

Aukro

 

 

© 2010 Všechna práva vyhrazena -  info@akcie.org