Tyto stránky vám zdarma pomohou v těchto otázkách:
- Jak se stát dobrým investorem a vydělat na akciích
- Jak je sledovat, analyzovat a
monitorovat různé akcie
-
Naučit se investovat a vydělávat obchodováním s akciemi
Rozsah informací zde
uvedených se bude postupně rozšiřovat!
AKCIE - JAK ZAČÍT?
Samozřejmě nejdříve asi akciím nebudete moc rozumět,
ale stačí tomu věnovat nějaký čas a dá se do toho proniknout. Pokud chcete s
akciemi začít - má to jen jednu nevýhodu - chce to nějaký počáteční kapitál,
protože i akcie musíte za něco nakoupit. Já začínal s necelými deseti tisíci.
Směšná částka, ale akcie, do kterých jsem investoval, stouply o cca 50% (více
viz níže) a těch vydělaných pár tisíc se hodilo. Rozhodně je ale dobré naučit se
to s menší částkou, protože tím snížíte riziko a když pak budete vědět jak na
to, můžete se pustit do obchodování s většími částkami.
Obchodování s akciemi přináší jen samé výhody - peníze máte relativně likvidní a
můžete je kdykoli vybrat z účtu (porovnejte třeba se stavebním spořením),
nemusíte se prakticky zvednout od počítače a hlavně - můžete vydělat takové
peníze, o kterých se vám ani nesnilo!
Je nutno zmínit samozřejmě také druhou stranu mince - riziko. V historii se už pár
docela silných krizí a poklesů odehrálo - ale s tím musíte počítat. Pokud se
bojíte rizika, pokud to nezvládnete a nechcete riskovat se svými penězi s tím,
že o ně třeba můžete přijít - do akcií se radši ani nepouštějte. Riziko ztráty celého
kapitálu tam prostě je a vy se s tím musíte smířit a musíte s touto možností
počítat. Jinak vás to bude tížit a
snižovat vaše zisky. Sám nejsem příznivcem vysokého rizika a nebezpečných
spekulací, ale jisté riziko při obchodování s akciemi podstoupit prostě musíte.
Pak už vás snad čekají jenom zisky. Můžou být 5%, 7%, ale taky třeba 70% nebo 120%. A
to už za to stojí. Několika prvními transakcemi je dobré vydělat nějakou
základní částku, abyste pak při nějaké neúspěšné investici nešli do mínusu a
zůstali tak pořád na svém. Zisky mohou být různé a hodně také záleží na
aktuálním ekonomickém
cyklu.
Kolik a za jak
dlouho?
Jak už jsem psal výše - klidně se vám může stát, že narazíte na akcie, které
vynesou nějakých 50% dejme tomu za měsíc - při investici 100.000 Kč tedy
vyděláte 50.000 Kč. Při další transakci už ale začínáte s kapitálem 150.000,
takže po další transakci s růstem 50% už budete mít 224.000! Poplatky za jednu
transakci jsou cca 25 Kč (Interactive
Brokers, při nákupu nebo prodeji do 200 ks akcií) a daň je 30%, ale tu platíte až na konci roku!
Samozřejmě ve skutečnosti bude vývoj asi o něco pomalejší (přeci jen narazit
dvakrát po sobě na akcie s růstem o 50% je málo pravděpodobné, ale stát se může i to, že
akcie vyletí o 120%) (pozn. viz třeba akcie s tickerem "FORD" (nejedná se o tu
automobilku) - v jednu dobu cca o 106 % růst ceny akcií). Až se budete postupně dostávat do vyšších částek, začnou být jednotlivé
transakce mnohem zajímavější. A kdy skončíte, to už bude jenom na vás.
A jak tedy začít?
Nejhorší je investovat bez znalosti toho, jak to na burze chodí!!!
Investor-amatér tak může přijít o značnou část svých peněz! Ale také nevěřte
lidem, kteří vám slibují vysoké zisky pokud si u nich něco koupíte (kurzy,
knihy, manuály, rady)! Většinou jsou to pouze plané sliby a k potřebným
znalostem se musíte dopracovat sami.
Absolutní nutností je proto přečíst si co nejvíce informací a literatury! Knihy o akciích a investování můžete snadno sehnat na stránce US Akcie v sekci KNIHY. Absolutně pak musím doporučit jednu z nejlepších knih o akciích a investování vůbec, a to knihu Ing. Gladiše Naučte se investovat. Tuto knihu jsem si ve svých začátcích přečetl několikrát a musím uznat, že mi jako amatérovi, který kdysi akciím a burze vůbec nerozuměl, hodně pomohla a díky ní jsem se také naučil investovat. Kniha stojí pouhých 198 Kč a je určena spíše pro dlouhodobé investory, ale popisuje základy a vše potřebné ohledně akcií.
Dalším doporučeným krokem je začít obchodovat s nižší částkou. Obchodovat pouze nízký počet akcií, ale o to více analyzovat své obchody, nákupy a prodeje a ziskovost obchodů. Tuto fázi je možno přeskočit, záleží však na vašem přístupu k riziku a zase na výši částky, kterou chcete investovat. Naučíte se tak ale taky jak obchodovat s aplikací vašeho brokera, přes kterého budete zřejmě prostřednictvím internetu nakupovat a prodávat akcie. Znalost procesu při nákupu nebo prodeji akcií je pro vaše další obchodování velmi důležitá. Můžete také obchodovat pouze virtuálně (paper trading, virtual trading).
Některé základní informace
Každá akcie se identifikuje pomocí svého symbolu
(anglicky ticker). Je to několik písmen, třeba akcie společnosti
Apple Computers Inc. mají ticker
AAPL, akcie společnosti Exxon
Mobil Corporation mají ticker XOM a třeba
akcie Google Inc. mají ticker
GOOG. Ticker ale může mít třeba jen jedno písmeno - třeba jako
Ford Motor Credit Company - F.
Naopak "malé" společnosti mívají tickery o pěti písmenech - např.
Marsh Supermarkets, Inc. -
MARSB (kapitalizace pouze 23 miliónů USD). Každý rozumný zpravodajský server u
jména společnosti uvádí také její ticker, takže podle toho můžete akcii snadno najít.
Samozřejmě je také možné ticker vyhledat podle jména společnosti, ale je to
zbytečná práce navíc.
Jak kupovat akcie?
Hodně důležitá je také volba brokera - tedy
společnosti, přes kterou budete s akciemi obchodovat.
Já osobně používám
Interactive Brokers. Doporučil mi je jeden známý z USA a
musím uznat, že jsou opravdu nejlepší. Nějakou dobu jsem používal českého
brokera, ale došlo mi, že to opravdu není to pravé :-). Proto jsem přešel k
Interactive Brokers a kupodivu to šlo docela snadno a taky rychle. Musím dodat,
že jsem z jejich skvělé a rychlé aplikace docela nadšený. Minimální vklad je u
Interactive Brokers v současné době 10.000 USD, takže je to jenom pro ty, kteří
to myslí s akciemi opravdu vážně a také už mají nějaký kapitál. I když se vám
tato částka může zdát vysoká, pro američany je naopak přiměřená.
Interactive Brokers
- nízké poplatky (při nákupu nebo prodeji do 200 ks akcií
poplatek pouze 1 USD!!!)
- kompletní založení čistě přes internet
- obchodovat můžete nejenom akcie, ale také opce, futures, bondy a forex
- skvělá a bleskurychlá aplikace TWS, online nebo ke stažení do počítače!
- druhá možnost je obchodování přes online aplikaci Web Trader - rychlá, snadná a extrémně jednoduchá
- možnost obchodovat až na 50ti
burzách
Bližší
informace a přesně popsaný
postup registrace najdete zde
Obchodování s TWS je skvělé - je velmi jednoduché, ale zároveň snadné a rychlé. Aplikace TWS navíc nabízí výbornou přehlednost a nákup či prodej akcií se stávají velmi pohodlné. Také je možné obchodovat přes zjednodušenou webovou platformu WebTrader.
Samozřejmě si můžete také založit u českého brokera.
Je to mnohem jednodušší co se týče založení účtu, dostupnosti informací nebo
třeba můžete do firmy snadno zatelefonovat, ale většinou jsou poplatky za obchodování s akciemi
vyšší. Z českých společností jsou to třeba FIO nebo Patria.
První reálný obchod
První obchod je velmi podstatný. Pokud se povede, podaří se vám vytvořit nějaký
zisk a druhý obchod už pro vás bude mnohem bezpečnější - protože pokud se
nepovede, budete už mít nějaký zisk, na jehož úkor může jít pokles druhého
obchodu. Psychologicky vám pomůže, že už jste na svém a máte nějaká ta procenta,
která klidně můžete prodělat.
Příklad:
První obchod - zisk 6 %
Druhý obchod - otevřete pozici na $50 a stop-loss nastavíte na pokles o 3 %. I
kdyby k této situaci došlo, pořád jste se svým kapitálem v plusu 3 %. Důležité
je ovšem vědět, že když dojde k nejhoršímu a akcie půjde dolů a provede se
stop-loss - vy budete pořád v plusu (pozn: v případě extrémního poklesu ceny
akcie je možné, že prodej nebude realizován za určenou stop loss cenu, ale za
cenu nižší).
Jak probíhají obchody na burze?
Obchodování a akciemi probíhá na základě aukcí - tedy střetu nabídky a poptávky. Každá prodejní nabídka hledá adekvátní kupní nabídku. Když se nabídka a poptávka střetnou, dojde k obchodu. Pokud nastavíte např. při prodeji akcií příliš vysokou cenu, nikdo tuto nabídku zřejmě neakceptuje. Proto váš prodejní příkaz zůstane nerealizován a vy jej budete muset stáhnout. Aby se vám akcie podařilo prodat, musíte nastavit aktuální tržní cenu nebo cenu nižší než je aktuální tržní cena. To je hlavně důležité při výraznějších pohybech, pokud třeba bude docházet k rychlému poklesu ceny, musíte nastavit adekvátně nízkou cenu, aby došlo k prodeji. Párkrát se mi stalo, že cena akcií šla dolů tak rychle, že vždy když jsem zadal nějakou cenu a příkaz dorazil na trh, moje cena již byla vysoká a akcie jsem tak nemohl prodat. Po několika pokusech jsem nastavil ještě nižší cenu a akcie se konečně prodaly. Naštěstí je ale možné při nákupu nebo prodeji akcií nastavit, že chcete prodat nebo koupit akcie za tržní cenu - nemusíte se tak o nic starat a akcie se nakoupí za aktuální tržní cenu. S tím souvisí taky likvidita. U velkých společností, jako je třeba Google nebo Microsoft, se obchoduje každý den obrovské množství akcií, a tak není problém, aby se nabídka a poptávka skoro vždy uspokojila, ale u malých společností s malou kapitalizací je obchodů za den málo, a tak je někdy těžké prodat nebo nakoupit požadovaný počet akcií. U hlavních trhů, jako Nasdaq nebo NYSE jsou ale určeny jisté objemy obchodů a tedy likvidita, které musejí být dodrženy. Ale očekávejte, že u malých společností je prostě likvidita nižší.
Jak se akcie kupují?
Akcie se dnes nejčastěji nakupují přes elektronické aplikace na internetu, které
poskytují jednotliví brokeři (v ČR např. FIO, Patria a v zahraničí např.
Interactive Brokers). Svému brokerovi platíte poplatky za zprostředkování nákupu
akcií. Na svém obchodním účtu musíte mít potřebnou finanční částku k nákupu
akcií. Pokud jste rozhodnuti akcie nakoupit, zadáte do aplikace ticker akcie,
počet kusů akcií a také cenu akcie, za kterou chcete akcie nakoupit. Já jsem už
ale většinou cenu nenastavoval a kupoval nebo prodával většinou za aktuální
tržní cenu. Pokud se akcie podaří nakoupit, objeví se na vašem účtu. Od té
chvíle vám mohou být připisovány dividendy (pokud je společnost vyplácí,
většinou čtvrtletně) a od té
chvíle také běží půlroční období, po jehož uplynutí můžete akcie prodat a
případný zisk nemusíte danit. Akcie ovšem můžete prodat kdykoli. Pořád je totiž
lepší zaplatit nějakou daň, než čekat a přijít o zisk nebo dokonce prodělat.
Malá chyba, která
stála známého 20.000 Kč
Bylo to v době po hurikánu Katrina, kdy byly akcie ropných společností nahoře a
dala se čekat nějaká ta korekce. Bohužel známý viděl jen do minulosti - tedy
dosud stále rostoucí graf. Samozřejmě, že po uklidnění situace a obnovení těžby
ropy v zálivu došlo k poklesu cen ropy a také klesly ceny těžařské společnosti,
do které známý investoval. Nakonec tento jeho obchod skončil se ztrátou 12 %,
což je nepřijatelné. První den, kdy akcie začaly klesat, je stále držel a
neprodával - čekal v obrat k opětovnému růstu akcie. Druhý den neměl čas ...
nesledoval aktuální vývoj a
akcie spadly dolů o dalších x procent. A když pak přišel k počítači a zjistil v
jak velké ztrátě je, tak akcie prodal. Pokud by měl správně nastaven stop-loss, nemusely
být ztráty tak vysoké.
Z toho plyne důležité poučení - není možné předpokládat, že na základě růstu ceny akcií v minulosti bude cena akcie i nadále stoupat. Naopak je nutné analyzovat a rozvažovat možný budoucí vývoj. Dokáže společnost nadále rošiřovat a zvětšovat své zisky? Bude i nadále růst ekonomika? A co vývoj v daném sektoru akcie? Přináší společnost na trh inovované výrobky nebo služby? Rostou prodeje?
Nad všemi těmito aspekty je dobré v případě
dlouhodobější investice uvažovat.
Ta věc s rizikem
Ano, investování do akcií je riskantní, ale riziko se dá omezit. Vždy tam sice
nějaké bude, ale hodně záleží na stylu vašeho obchodování a na rizikovosti
jednotlivých akcií. Akcie biotechnologických firem, malých firem, akcií s nízkou
volatilitou mají většinou mnohem vyšší rizikovost než akcie společností velkých
a těch se stabilním business oborem - např. bankovní sektor. Kdyby investice do
akcií nebyly rizikové, nebyly by nikdy tak ziskové. Pokud chcete mít jistotu,
můžete investovat do nízko úročených termínovaných vkladů, fondů peněžního trhu
či fondů dluhopisů. Úroky jsou ale většinou v porovnání s akciemi mizivé.
Nezapomeňte, že STRACH MŮŽE BÝT PARALYZUJÍCÍ
Na kterých akciích
se mi podařilo vydělat?
1/ Accredited Home Lenders Holding Co. (LEND)
svezl jsem se na vlně snížení úrokových sazeb - což znamenalo zvýšený počet hypoték, zvýšený
počet staveb nových domů v USA - a společnost LEND právě podniká v oblasti
hypoték. Akcie jsem prodal těsně za vrcholem, poté přišla řada poklesů. Po krizi
na trhu hypoték v roce 2007 se hodnota těchto akcií dramaticky snížila.
ZISK: cca 50 %, doba držení akcie o něco déle než
půl roku (navíc pokud je doba držení jakékoli akcie delší než půl roku, není třeba z
takové transkace platit žádné daně z příjmu! (neplatí pro firmy).
Potvrdilo se mi známé rčení, že "TREND IS YOUR FRIEND".
Tedy pokud sledujete určitý trend a předpokládáte, že bude po nějakou dobu
platit, můžete na tom dost vydělat.
2/ Marathon Oil Corporation (MRO)
Vydělávání na růstu cen ropy, ten byl dlouhodobý. Akceleraci zisku ale přinesl
hurikán Katrina, který poškodil mnoho ropných těžebních věží a způsobil růst cen
ropy. ZISK: 8.7 % za necelý měsíc. Po dalším kratším
růstu přišla silná korekce cen ropy a potažmo akcií ropných společností. Tato
korekce ale přišla až po delší době než jsem očekával a navíc byla rovněž
silnější.
Akciové grafy společnosti MRO:
A pak přišel další hurikán - Rita
Další popisy konkrétních obchodů najdete na stránce
Akcie a jak na nich vydělat
Na psychiku je výborné na začátku seance pro zvýšení koncentrace a energie Guarana, nebo černé čaje (působí delší dobu než káva a nemají crash syndrom po ustoupení účinku), a po nákupu akcií proti stresu a na uklidnění nervů jsou výborné vitamíny B-komplex.
Zajímavou strategií je také spekulace na výsledky hospodaření
Každého čtvrt roku zveřejňují společnosti zprávy o svém hospodaření a přehledy zisků. Pokud dojde k růstu zisků nebo zvýšení odhadů budoucích zisků, cena akcií společnosti může hodně poskočit nahoru. Samozřejmě naopak pokud společnost nesplní očekávání, zřejmě dojde k výraznému poklesu ceny akcií.
Přehled předpokládaných zisků společností najdete na
stránce http://biz.yahoo.com/r/ v sekci Earnings Dates. Jedná se v podstatě o
data a předpoklady výše zisků společností.
Jako první se zobrazí aktuální den, ale je možné listovat i po dnech dopředu.
Kromě US akcií jsou tam ale i akcie ze zahraničních burz. Ty poznáte tak, že
mají za tickerem tečku a něco za tím, např. "BIOP.ST"
Akcie tam mají také uvedeno, kdy budou výsledky zveřejněny (např. After Market
Close - po uzavření trhu, nebo konkrétní hodinu zveřejnění). Důležité pro tuto
strategii je vybírat akcie, které by mohly dosáhnout VYŠŠÍHO NEŽ OČEKÁVANÉHO
výsledku.
Takže společnosti, kterým se v poslední době skvěle daří a zvyšují ziskovost.
Velmi cenným nástrojem jsou také odhady analytiků. Ty najdete rovněž na YAHOO -
kliknutím na ticker akcie a pak vlevo na položku "ANALYST ESTIMATES".
Tam vidíte vývoj odhadu na současný kvartál, ale také další odhady zisků včetně
ročních statistik a dalších informací (ne u všech akcií jsou všechna data
kompletní).
Stoupající výše odhadu zisků je možné brát jako pozitivní znamení.
Je také důležité si hlídat, aby byla akcie dostatečně likvidní a společnost
dostatečně velká (ovšem na druhou stranu platí, že menší a rizikovější
společnosti zase mohou přinést vyšší zisk, je to na vaší toleranci k riziku).
Důležitý je také globální vývoj trhu a ekonomiky - v období, kdy je situace nepříznivá a
trhy klesají, mají i tyto výkyvy po zveřejnění zpráv tendenci růst méně nebo
klesat více. Globální vývoj případně vývoj v daném sektoru, jako se nachází
akcie se kterou spekulujete, zase může naznačit, kam se vydá vývoj zisku
společnosti, na kterou chcete spekulovat. V době, kdy se ekonomice moc nedaří,
lidé méně utrácejí, mají zisky tendenci klesat a tato strategie spekulace na
zveřejnění čtvrtletních výsledků zisků proto může být dost nebezpečná. V době
ekonomického boomu se naopak dají čekat růsty zisků mnoha společností (opět
záleží také na sektoru). Samozřejmě většinou je těžké určit, kdy dojde ke změně
trendu. Ekonomický cyklus má ale většinou určitou setrvačnost. I přes to je ale
tato spekulační strategie velmi riziková a doporučuju ji tedy pouze s omezeným
množstvím kapitálu a pouze zkušeným.
Monitoring trhu:
Burza a aktuální dění a pohyby na ní se dají sledovat pomocí několika ETF -
Exchange Traded Fund (je to něco jako akciový fond, ale obchoduje se s ním
stejně jako s kteroukoli jinou akcií). Seznam jednotlivých ETF najdete níže.
Grafy a jak na ně - Bigcharts
Skvělé grafy je možné zdarma zobrazit na www.bigcharts.com. Je ovšem třeba nastavit co nejlepší ukazatele a zobrazení grafu. Doporučuji upravit následující ukazatele:
Time Frame - 1 decade (zobrazení grafu akcie na jednu dekádu)
Indicators: (indikátory)
Upper Indicators - Show Earnings (zobrazí zisky společnosti)
Lower Indicator 1 - Rolling EPS (zobrazí zisky na akcii)
Lower Indicator 2 - Rolling Dividend (zobrazí vyplácení dividend)
Lower Indicator 3 - P/E Ratio (zobrazí ukazatel P/E cena akcie/zisky)
Chart Style:
Price Display - Candlestick (svícový graf)
Chart Background - Blue (modré pozadí grafu)
Chart Size - Large (velikost grafu - velká)
Pro některé akcie také můžete najít doporučení analytiků i s krátkým vyjádřením.
To je k nalezení taktéž na Bigcharts - v sekci "Analysts".
Sleduji hlavně tyto akciové ETF:
NASDAQ-100 Index Tracking Stock - akcie má ticker QQQQ
- index 100 společností kótovaných na burze Nasdaq, tento ETF vám dá představu o
pohybu převážně technologického odvětví.
Investice do fondu ropných společností, jehož cena víceméně sleduje pohyby cen
ropy:
ETF XLE
či přímo do fondu ropy - United States Oil Fund
ETF USO
Investice do zlata
ETF GLD
A stříbro - ETF SLV
Jednotlivé ETF,
pokrývající celý index S&P 500 jsou:
XLY CONSUMER DISCRETIONARY SELECT SECTOR
XLP CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR
XLE ENERGY SELECT SECTOR
XLF FINANCIAL SELECT SECTOR
XLV HEALTH CARE SELECT SECTOR
XLI INDUSTRIAL SELECT SECTOR
XLB MATERIALS SELECT SECTOR
XLK TECHNOLOGY SELECT SECTOR
XLU UTILITIES SELECT SECTOR
Více informací, skvělé flash grafy a seznam jednotlivých společností pod těmito
ETF najdete na http://www.sectorspdrs.com/
Všechny tyto ETF (Exchange traded Funds) je možné koupit stejně jako jakékoli
jiné akcie! Vývoj jednotlivých sektorů lze taky jako běžnou akcii taky sledovat na
grafu - třeba měsíčním, tříměsíčním nebo ročním. Výborná pomůcka.
Další zajímavé ETF najdete na webu:
http://personal.fidelity.com/research/etf/etf_home_index.shtml.cvsr?bar=c
Zpravodajské weby a
stránky, které je dobré sledovat:
Možná už znáte web
www.usakcie.com, kde najdete občasné komentáře z U.S. trhů a také popisy
konkrétních obchodů s akciemi
Každý den si otvírám Today´s Latest News
http://news.moneycentral.msn.com/newscenter/newscenter.asp
Souhrn z dění na burze: http://moneycentral.msn.com/investor/home.asp
A k analýze
jednotlivých akcií:
Nasdaq
http://www.nasdaq.com/
Reuters
http://www.reuters.com/investing
Yahoo
http://finance.yahoo.com/
Německá burza -
http://aktien.onvista.de/realtimekurse.html
Japonsko
http://www.nni.nikkei.co.jp/CF/FR/MKJ/
Rakousko
http://www.wienerborse.at/
Malý anglický slovník
finančních výrazů:
soared stoupat
climbed šplhat (nahoru)
slightly mírně
dampen utlumit
firmer pevnější
slip sklouznout, sjet
dip pokles
firm zpevnit
hikes vylézt, zvýšit
sank klesat, padat
nudged šťouchnutí
surge nárůst
modestly mírně
leap vyskočit
struggle probíjet se
SUPPLY nabídka
DEMAND poptávka
OSTATNÍ ODKAZY
Akcie
Interactive Brokers
Aukro